2016暑期实习|第二次培训总结

7.13日学森哥和小炳哥对实习生进行了第二场培训。

《基金后台运营系统及业务流程》

听完这一场后台运营系统及业务流程的培训，结合之前王威哥第一次给我们介绍的基金系统，自己瞬间觉得醍醐灌顶。对于整个基金行业或者公司的后台运营系统的业务流程全貌有了更深刻的认识和理解，不知不觉积累到了好多新的知识，下面再次梳理和回顾昨天第一场培训的知识。

首先基金后台的业务支持系统主要分为三个部分：注册登记、资金清算、估值系统
（1） 注册登记系统
即通常所说的TA，用于基金份额的登记结算。目前主要的TA有恒生TA（即中登TA）、金证TA、自建TA，金证TA也可以看作是自建TA。

自建TA和中登TA的区别在于：自建TA的份额注册登记、结算都在公司自己这边，中登TA则是注册登记、结算都在中国证券登记结算有限公司。

（2） 资金清算系统
资金清算则一般是公司自己对接所有的渠道，进行划款。
清算时，鹏华直接与银行之间发汇总的而不是明细的划款指令，将钱划到公司账户或划到机构账户。对于现在在电商平台上面向散户进行的直销，也是将直销看作机构来对待。

前两点注册登记系统和资金清算系统是跟渠道打交道的，在对某一天的申购赎回登记好后，然后涉及到对基金的净值进行估计。

（3） 估值系统
估值系统主要有恒生系统和赢时胜系统，鹏华现在用的是赢时胜估值系统。
估值系统涉及到基金会计进行日终的对账，对管理费、手续费等各种费用计提，汇总算出资产价值与费用后，对基金份额净值进行估值。由于基金申购是金额申购，所以反过来在TA系统中根据份额净值确认申购者的份额。

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《基金交易系统及业务流程》

从交易的层面来看，金融意义上的交易主要发生在：沪深交易所（进行融资）、新三板（更小企业进行融资的地方，以及从主板上退市的公司股票进行流通的地方）、银行之间（银行之间进行贷款）、期货买卖。

在整个基金交易系统中，人员可以分为：研究员、基金经理、交易员、风控人员、基金会计、IT支持人员。
a. 主要进行行业研究然后得到行业报告，这些行业报告可以是自己去调研后写出来的也可以是从外部券商那得到；
b. 提供行业报告给基金经理，基金经理从宏观上对基金的投资进行指导，比如投资什么行业的股票或者债券，持仓比例为多少等；
c. 交易人员在基金经理的宏观指导下，进行具体的证券买卖操作，包括什么时间买入/卖出多少等都由交易员来决定；
d. 风控人员的职责是涉及事前、事中、事后的风险控制，事前包括股票池、禁投池以及持仓等其他规定的设置。再者就是对内部文件的一些稽查，以及处理从外部而来的有关风险的事物；
e. 基金会计就是主要负责估值这一块；
f. IT支持人员主要是负责系统的支持和优化等。

目前鹏华这边使用的基金交易系统是恒生交易系统，在基金这个行业95%以上的交易系统都是恒生交易系统。