掘金计划：国家藏宝图之重型机械

掘金计划：国家藏宝图之重型机械

在挖掘机械投资机会之前需要先了解到底什么是一带一路。

“一带一路”自2013年提出，2014年成为国家三大战略之一，2015年完成顶层规划设计，2016年以来，“一带一路”已经进入全面落实阶段。今年5月17日又召开了一带一路峰会。那么为什么大张旗鼓的搞一带一路，其最主要的目的是什么？

看了相关资料，我个人对一带一路是带有观点的：

其一、一带一路是解决我们现在国内上游大型国企产能过剩问题的有效途径

其二、只有工程机械、通信设备、高铁装备设备而不参与具体投资的公司才有可能回避外汇、地缘政治带来的风险。

那么为什么现在要跟大家讲机械呢？

机械一直以来就是一个强周期性行业，从其本身周期时间的角度来讲，现在就是行业的底部区域。

另外从我们国内的重型装备出口趋势图可以得知，我国重型机械装备正在从以国内房地产为主导的市场转而进入国际市场。

一带一路有那些看点和需要注意的事项

首先，一带一路是带有政治博弈特点的：

美国撤出TPP协议撤出全球贸易领导地位，目前留下的一个窗口期给中国，正好给了我们产能输出的最佳时间点。西方强国其实也在跟我们抢占市场，只是媒体没有报道罢了，而我们本身是想扩大政治影响力的版图。而较贫穷国家乐于接受这些资金。不过，这一切也是一种殖民模式在21世纪的重演-----资本殖民。

就目前的中国周边情况分析：作为世界领导者的美国，对中国迅速崛起是充满焦虑的，周边邻国对体量庞大而价值观有差异的中国也有恐惧感。中国海洋战略受到传统海洋强权美日等强力阻遏，岛屿与海洋权益争端日趋复杂化，朝核危机也有随时可能激化的可能。这就使得“一带一路”肩负起对外突围的历史使命。对于目前最有危险的竞争对手美国来讲，我们买了美国一大堆的国债，就是一定程度上挟制美国不会触动中国的崛起的步伐。

从货币的角度讲，我们09年超发货币，看似目前是转移国内过剩的产能，实则是在转移国内过剩的货币，可以加快软妹币国际化的进程。截至目前，中国人民银行已与35个国家和地区央行签署了双边本币互换协议，能有效规避汇率的风险。

重型机械销量快速增长：

有最新机械销量数据得知，4月国内25家主要装载机生产企业合计销售各类装载机8050台，同比增长61.52%。最近7个月，有6个月装载机销量实现同比正增长。今年“一带一路”国家战略和各地的基建投资计划成为工程机械行业的两大利好，行业回暖有望持续。

海外订单加速落地：

泰国国家火车站、蒙内铁路（肯尼亚独立以来修建的首条铁路）、文莱跨海大桥等单次采购金额超过5亿元。2016到2020年“一带一路”沿线国家基础设施合意投资需求在10.6万亿美元以上。5月8日，国务院国资委主任肖亚庆表示，三年多来，共有47家中央企业参与、参股、投资，或与“一带一路”沿线国家和地区的企业合作共建了1676个项目。

4月28日，三一重工印度工厂生产的第4000台设备在普纳产业园下线。数据显示，三一重工在印度市场今年一季度销售额近4亿元，同比增长达到90%，三一重工总裁向文波提出翻番目标，希望其印度工厂2018年实现第8000台设备下线。整体来看，“一带一路”沿线市场的稳健增长。2016年，三一重工实现国际销售收入92.86亿元，70%来自“一带一路”区域。徐工、柳工海外业务占比也超过了70%以上。

海外业务面临的风险之一：本土化

中国企业过往的国际化案例表明，当地产业需求、消费偏好、法律法规、语言交流、区域文化等因素，都有可能成为决定中国企业“走出去”成败的关键。

据媒体报道，中联重科、柳工、三一重工从管理层到基层员工都是从当地训练培养的。

收益的另一面：风险

亚洲地区的贷款量2016年陷入停滞后，地区内的贷款银行2017年贷款增长未来集中在公司并购活动和中国的“一带一路”计划上。也就是说，未来还有更多的央企在海外要开启买买买的模式，但是问题本身是我们国内央企负债已经很高了。

另一个方面就是推进的执行力问题，目前已经看到一些动力不足的迹象。比如今年前三个月国家直接投资同比下降18%，16年投资力度下降了2%。

根据wind统计的数据：

由图得知，目前“一带一路”国家的出口在今年头四个月是下降的，而总出口有所增长。主要是银行考虑到投资回报率比较低的问题。

总结：理想很丰满，但现实充满了各种困难，我们也在努力。

目前该关注什么方向？

首先，类似葛洲坝、中工国际、中国铁建、北方国际之类的大型央企已经在国外签订了上千亿的订单，这些订单除了需要人力财力之外，还需要必要的工具，而且工具是一次性付费，不牵扯到工程进度的回款问题。

想要了解更多，请添加微信公众号mecle666 了解更多投资机会。