生命周期投资指南

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年龄：25岁左右

生活方式：节奏快，积极进取；收入稳定，风险承担能力相当强；为将一部分薪金收入留作储蓄防老，需要纪律约束

现金（5%）：货币市场基金或短期债券型基金（平均年限1~1.5年）

债券（15%）：零息国债、免手续费的优质债券型基金、防通胀国债

股票（70%）：1/2为具有代表性的规模较小的美国国内增长型股票；1/2位外国股票，其中包括新兴市场股票

房地产（10%）：房地产投资信托^[1]组合

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年龄：35~45

生活方式：中年危机。对没有子女的职业夫妇来说，风险承担能力依然很强。有子女将上大学的人逐渐丧失主动选择风险的权利。

现金（5%）：货币市场基金或短期债券型基金（平均年限1~1.5年）

债券（20%）：零息国债、免手续费的优质债券型基金、防通胀国债

股票（65%）：1/2为具有代表性的规模较小的美国国内增长型股票；1/2位外国股票，其中包括新兴市场股票

房地产（10%）：房地产投资信托组合

Aged 55.png

年龄：55岁左右

生活方式：很多人由于为孩子支付了大学学费而深受困扰。无论生活方式如何，这一年龄群体都必须开始为退休做打算，开始考虑收入保障问题。

现金（5%）：货币市场基金或短期债券型基金（平均年限1~1.5年）

债券（27.5%）：零息国债、免手续费的优质债券型基金、防通胀国债

股票（55%）：1/2为具有代表性的规模较小的美国国内增长型股票；1/2位外国股票，其中包括新兴市场股票

房地产（12.5%）：房地产投资信托组合

Aged 65+.png

年龄：65岁左右

生活方式：享受休闲生活，但需注意防止发生重大医疗费用；风险承担能力很小或没有风险承受能力。

现金（10%）：货币市场基金或短期债券型基金（平均年限1~1.5年）

债券（35%）：零息国债、免手续费的优质债券型基金、防通胀国债

股票（40%）：1/2为具有代表性的规模较小的美国国内增长型股票；1/2位外国股票，其中包括新兴市场股票

房地产（15%）：房地产投资信托组合

房地产信托，英文是“Real Estate Investment Trust”，简称REITS，包括两个方面的含义：一、不动产信托就是不动产所有权人（委托人），以某种利益或者特殊的目的，将所有权转移给受托人。二、房地产资金信托是指委托人基于对信托投资公司的信任将自己合法的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为了受益人的利益或某种特殊的目的，将资金投向房地产行业并进行管理和处分的行为。这也是我国大量采用的房地产融资方式 ↩