六期复训-D4-现金占总资产比率

上节课，我把财报类比成汽车仪表盘。今天的课上介绍了MJ老师的“独孤九剑”，我继续沿用仪表盘的类比，来看看MJ老师将五大数字力和三大报表结合，浓缩提炼出来的“财报仪表盘”长啥样？

通过汽车仪表盘上各项数据可以车辆重要状态，通过MJ老师整合精炼出的财报中的9个表盘，可以快速识别公司的综合能力。这9个表盘分别是：

利润表中：

销——营业收入也称销货收入

毛——毛利率

营——营业利润

净——净利润和EPS

资产负债表中：

现——现金占总资产比率

应——应收账款

存——存货

资产翻桌率——总资产周转率

那根棒子——负债占资产比率

ROE——股东报酬率

现金流量表中：

OCF——营业活动现金流量

在学习分析数据的技法之前，先学会提取关键数据——五大关键数字力

接下来开始学习五大数字力的第一个模块“现金流量”。

现金流量相当于公司的心脏，是公司的一口气，断气就完了，所以气越长，生存能力越强。

这口气可以分解为三个指标：

其中第一个权重最高指标“现金占总资产比率”，获取这项数据，通过以下计算公式：

现金占总资产比率=（货币资金+交易性金融资产）/总资产

货币资金可以理解为个人手上的钱，包括现金、活期以及余额宝等马上能提现的钱，特点是流动性强。

交易性金融资产可以理解为短期投资，特点是a、短期性；b、具有活跃市场；c、持有期间不计提资产减值损失。（比如短期的股票、债券、基金等）

总资产=流动资产+长期资产

流动资产变现能力较强，主要包括：现金、存货和应收账款

长期资产变现能力较差，主要包括：长期投资、厂房、设备等

数据计算，根据公式从资产负债表中提取相应数据即可得出结果。

光有数据并没有用，关键要能够通过数据解读出公司的情况，进行判断。

现金占总资产比率的判断标准：

MJ老师多年的经验总结，这个指标至少需要大于10%。

如果是烧钱行业（总资产周转率小于1），这个指标要求大于25%。

现金为王，不管是个人还是公司都要遵从这一条原则，现金讲求流动性，要保持在总资产的10%~25%，这样在危机来临的时候，才能从容应对，不至于要变卖资产，造成亏损，反而还能有子弹抄底，重仓优质资产。