2017.10.21

金融

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银行委外资金是如何管理的？

委外：以银行为代表的金融机构，把资金交给外部的资产管理机构管理。今年来，委外业务增长很快。

推动银行、特别是中小银行参与委外业务的第一个压力，是资本充足率以及拨备等的监管合规压力。银行如果把这些资金放到表内来做，根据监管要求，是需要提取准备金的，也需要消耗资本金，如果转移到表外，就可以避免这些约束。也就是通常金融机构所说的商业模式的“轻型化”，从原来靠借钱给客户赚钱，转变为替客户管钱来赚钱（个人感觉有点走基金和资管的方向）

委外业务发展的第二个压力，是在流动性充足，但可投资产品、可投资资产有限的约束下，银行吸引的大量流动性需要寻找出路。

委外业务发展的第三个压力，是互联网金融该企业的竞争，太高了银行的吸存成本，银行需要找到能够覆盖这些高成本的资本金来源的运用渠道，这样就需要借助外部的资产管理机构，委外自然成为一个重要的选择。

委外业务发展的第四个原因是银行自身也缺乏专业的资产管理团队，特别是一些中小银行，所以委外也成为借力外部金融机构的方式。

目前委外的形式大多是这样的模式：通过基金公司的子公司、私募基金、以及信托计划等设计出特定的产品，约定（独立账户）一个固定收益率，假设说4%，在不同的市场条件下，这个收益率还有波动，但是基本上是委外当时金融市场的平均回报水平在波动，一位投资者在一家银行买了一只预期年化收益率为3.9%的理财产品，银行由于前面所说的种种原因，决定把这一理财资金的一部分委托给某基金公司或者证券公司来做，并付给基金公司和证券公司一定的管理费，如果能做到高于3.9%的收益，证券公司基金公司等这些委外机构还可以获得收益分成，这样只要风险控制得当，银行的产品多样化了，基金公司证券公司获得了发展资产管理业务的资金来源，投资者有了更多的选择。

感悟与计划

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1.越发觉得自己是个超级理性的人

2.感觉自己是理科的思维，却又有文科的情怀，哈哈！！！

3.本打算下午学习编程和时间序列以及注会的，但是舍友家教计划的取消让我们周日逛超市的计划提前到了今天，因此一天也只是上午读了卸妆~张爱玲和注会的一部分内容以及商务作业的数据查找。晚上吃饭也遇到很多bug，本打算约饭的一家店停止营业，另一家也是如此，不过最后还是约起来。回到宿舍，收拾完毕，到现在才把完成，有点小惭愧。在此记录，提醒自己明天把今天丢掉的补回来：编程、商务数据、时间序列、回归、注会、司法、两本文学读物收尾。