央行数字货币将取代纸币？这篇文章说明白了

4月14日晚，一则央行数字货币DCEP在农业银行内测的“钱包”APP图片在网上广为流出，并传出DCEP即将在深圳、苏州、雄安、成都试点，以及5月份苏州相城区所属区级机关、事业单位和直属企业员工的交通补贴将部分以数字货币形式发放到其数字钱包的信息，随后，央行数字货币研究所发表声明予以证实。由此又引发了新的一轮关于央行数字货币的议论。

有人发表文章称：告别纸币，人民币将迎来史诗级变革；央行数字货币，将重构传统金融业；人民币重磅升级，中国将领先数字货币世界；中国数字货币剑指美元霸权，将绕开由美国控制的SWIFT，建立自己的全球清算体系，有力推动人民币国际化等。

有不少朋友询问我对此的看法。我认为，央行DCEP涉及货币形态、发行方式、账户管理、限额控制、银行功能、隐私保护、支付载体、结算办法等很多内容，其具体应用涉及的面极其广泛，清算速度和安全管理等要求非常高，需要由央行正式发布管理规定和实施细则，并相应修订人民银行法及人民币管理条例等相关法规，会有一个试用期和正式启用日期，会给各个银行、支付公司等运营机构和各种应用场景数字货币收付参与者一个准备过程，人们现在不必对此过于紧张，更不必对各种脱离实际的猜测和演绎过于上心费脑。

央行数字货币作为我国货币体系的一种创新，是全球首个发行的以主权国家货币为锚的数字货币，备受全球瞩目。作为中央银行对社会公众的负债，其肩负着宏观经济调控、金融监管等责任。同时，央行数字货币也是一种新型智能货币，其研发和流通离不开新技术的支撑。

那么，央行数字货币与其他数字货币的区别是什么？央行数字货币有哪些特点？未来，央行数字货币又将撼动什么？。

支付宝与微信支付躺赢的日子恐怕快要结束了。

在不远的未来，他们以及第三方支付企业将共同面临一个劲敌，那就是央行要发行的 数字货币DC/EP（DigitalCurrency Electronic Payment）。

什么，央行也要发币？发币让全民来炒币吗？

肯定不是。

央行的数字货币跟比特币以及数字货币交易所里交易的传销币是有本质的不同的，跟电子支付、移动支付也不一样。

简单说，央行数字货币就是人民币电子版。央行花巨大精力去研发 DC/EP 最关键的原因是要弥补现有货币存在的种种缺陷。

现有货币有哪些缺陷呢？归纳起来有如下几方面：

一是 “高成本”。在生产、运输、储存、防伪等环节都要投入耗费巨大；

二是 “弱可追踪性”。现有货币，一旦进入流通，很难进行追踪；

三是 “同质性”。央行货币政策只能进行总量控制，很难让货币政策与供给建立明确关系。

四是 “实时性”。指传统货币的交易和支付都是实时进行的。导致后果是，央行只能在交易的实时对货币进行控制，一旦供给过程结束，央行就失去了控制力。

以上缺陷，法定数字货币都能够有效地克服，而这正是央行大力研发 DC/EP 的初心。

需要指出的是，除了应对传统货币缺陷这些根本性的动因外，央行选择在现阶段加快 DC/EP 的测试其实也用意颇深。

一方面，随着区块链技术的成熟，比特币、Libra等数字货币 纷纷出现，这多少会对我国的金融体系产生一定的冲击，而 DC/EP 则可以在相当程度上应对这一冲击。

另一方面，为了应对当下疫情冲击，对企业和居民进行精准、定向的补贴将会成为政府的一大诉求。如采用传统货币，要完成这一工作的难度很大。由于 DC/EP 可以克服“弱可追踪性”、“同质性”和“实时性”等问题，相关的政策就可以变得更精准、更有效。

数字钱包和实物现金如何兑换？

用户还可以根据需求在DCEP与现金和存款之间轻松转换。根据中国人民银行数字货币研究所发布的专利“一种用存款兑换数字货币方法和系统以及一种用于数字货币兑换存款的方法和系统”。

把握“银行、身份认证、支付服务”三条主线

DCEP产业链可以分为“发行端-分发端-用户端”一条线和贯穿于这条线的“服务端”。

DCEP产业链概念股一览