今天，通过一个极简案例来体味一下现金流量表。

1，小明的图书生意

小明大学毕业后开始创业做图书倒卖的生意，启动资金1000元，一月份收入1000元，后续每个月营业额都比上月增加50%，毛利为40%，固定房租500元，无其他成本。

上游出版社给予小明30天月结优惠，小明为了招揽生意，给予下游小商品市场60天结账的优惠。

1）1月份图书生意账面：

收入：1000元

成本：1000*（1-40%）= 1000* 60% = 600元

毛利：1000*40% = 400 元

费用：固定房租500元

利润：毛利 - 费用 = 400 - 500 = -100元

2）2月份图书生意账面：

收入：1000*（1+50%） = 1500 元

成本：1500*（1-40%）= 900 元

毛利：1500*40% = 600元

费用：固定房租500元

利润：毛利 - 费用 = 600 - 500 = 100 元

后续图书生意每月账面依次类推

3）1月份图书生意现金流表

期初现金：启动资金 1000元

收入入账：因为小明为了招揽生意，给予下游小商品市场60天结账的优惠，所以入账为0

成本支出：因为上游出版社给予小明30天月结优惠，所以 1月份成本实际支出为0

费用支出：固定房租按月缴纳500 元，因此1月费用500元

期末现金 = 期初现金 + 收入入账 - 成本支出 - 费用支出 = 1000 + 0 - 0 - 500 = 500 元

4）2月份图书生意现金流表

期初现金：等于1月份期末现金500 元

收入入账：因为小明为了招揽生意，给予下游小商品市场60天结账的优惠，所以2月份入账为0

成本支出：因为上游出版社给予小明30天月结优惠，所以 2月份，需要支付1月份的成本600元

费用支出：固定房租按月缴纳500 元，因此1月费用500元

期末现金 = 期初现金 + 收入入账 - 成本支出 - 费用支出 = 500 + 0 - 600 - 500 = -600 元

后续每月现金流依次类推，最终得到图书生意如下的利润表与现金流表

图书生意-利润表与现金流表

数据显示，图书生意的净利润在第二个月就开始变为正数，且后续一直都在增加。

但是现金流却在第二个月就开始告警，第三个月缺口高达1000元。假设把单位换算成亿，公司现金缺口1000个亿，如果不能贷款到1000个亿，肯定撑不下去了。

这就是一个利润不断在增加，但是公司却要破产的生动例子。再次向我们展现了，利润表只是预估的概念，现金流才是真金白银的流动。判断一家公司优劣，不能只看利润表。

同时，我们也注意到小明付款给上游的优惠期是30天，但是下游给小明付款的优惠期却是60天，明显属于快付慢收，需要为下游垫资30天，才能正常经营。短期来说垫资30天看不出厉害，但是随着时间的增加以及销售额的增加，资金成本也在逐渐增大，最终导致公司资金链断裂。

假如小明采取快收慢付的策略呢，即付款给上游的优惠期变成60天，下游给小明付款的优惠期变成30天，现金流会不会发生改变呢？

计算结果如下

图书生意-快收慢付-现金流表

从数据来看，采取快收慢付之后再也没有出现期末现金为负值的情况，同时每个月的期末现金在逐渐增多。小明这是翻身农奴把歌唱的节奏了，仅仅是更改了一个策略，就把生意给做活了。

2.要点总结

1）利润表是个预估的概念，净利润为正数，不代表公司真有那么多现金，小心成长到破产

2）现金为王，现金为王，现金为王，重要的事情说三遍

3）采用快收慢付的公司，比未采用此策略的公司有起跑优势；采用慢收快付的公司，基本是慢性自杀

4）五大数字力，第一项就是通过现金来判断公司的气是否够长，请牢记