(转载)财务报表粉饰及识别浅谈

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一、财务造假的方式

第一层次：利润表粉饰

1、虚增收入

1）提前确认收入。

工贸类企业表现在“压货”现象上，即将库存商品采用各种措施押给经销商，这会造成收入增加。按下葫芦浮起瓢，收入增加、库存商品减少，却不能掩饰应收账款的增加。

工程类企业则表现在虚报完工进度，这种做法会造成收入增加的假象，同时外界还无法从报表中看出其真实情况。

2）少计折旧、摊销

从报表附注里可以找出其固定资产分摊方法、无形资产摊销方法、长期资产的摊销方法；也可以从其附注中看固定资产的净值，进行测算。

3）少提减值

包括应收账款的减值、其他资产的减值。坏帐准备要看其提取方法、账龄情况；其他资产则看资产的市场状况，企业倾向于不对资产进行减值测试。

2、虚减成本

1）推迟确认成本

常有的方法是在年景好时多确认成本、年景差时少确认成本，这样做的好处是抹平经营周期。但也会导致毛利的异常变化，本来收入增加、固定成本不变的情况下，毛利率是有所上升的；另外，在现金流量表中也会有所体现，年景好时存货大幅减少，但经营现金净流入如实的反映了真实的情况。

2）将成本计入固定资产类科目

很隐秘的做法，外部投资者很难辨别出来，可用的方法如单位人工成本、利率计算等，如果将日常费用计入在建工程，外人则很难分辨。

3）将成本计入一次性支出中

这也是很难分辨的一种做法，投资者只能主观判断，避免的方法是看到长期、大量出现这种情况的企业即回避。

3、在建工程

在建工程是最佳的隐秘成本的科目，所有有大量在建工程、预付工程款的公司都应回避，除非该行业具有共性。

第二层次：现金流量表粉饰

利润表粉饰虽然高明，财务知识丰富的投资者可以从三张表中找出蛛丝马迹。而且，随着投资者对现金流量表越来越关注，现金流量表的粉饰也多了起来。较常见的情况是虚增经营现金流入，同时虚增固定资产、在建工程的支出，粗暴的采取伪造银行单据的也偶有出现。

相对而言，现金流量表粉饰比较难以识别，投资者发现总是不断对固定资产大量进行投资的企业就该当心。

二、投资者怎样避免上当

除了上面所说的利润表、现金流量表的粉饰外，还有多种作弊的方法，很难一一列出。当然，只看三张表进行投资，是非常危险的行为，企业总是有太多的方法对报表进行粉饰。下面列举一些常识性的判断方法。

识别报表的其中一个方法是看所得税的缴纳情况，会计准则具有较多灵活性，而税法则严厉多了，而且税务局可以封存企业的帐套。具体体现为，递延所得税资产减少、递延所得税负债增加可能就是虚增利润。

另一个方法是看分红情况，如果企业每年分红都超过50%，真金白银的回馈给投资者，这种企业作假的可能性就小很多。

看上年度的承诺是否已经实现，企业是否经常描绘美好前景，却又很少实现。

比同行业的其他企业估值都要低、前景看起来更好，高管却不断卖出股票。

公司网站很少更新，或更根本就没有网站。

当然，如果投资者能够对该企业，至少该行业有所了解，就能很大程度上避免上当受骗。零售行业、日常消费品行业就是较好的标的，普通投资者可以在商场、超市都能轻易发现产品的销售情况。