量化交易入门阶段——欧奈尔的CANSLIM模型（四）

 

在研报《申万主动量化之欧奈尔CANSLIM选股模型》中，提到了著名投资者大师欧奈尔的CANSLIM模型。

CANSLIM是7个单词的缩写，代表7个选股条件，这是欧奈尔在他的著作《how to make money in stocks》中提到的方法。

在上篇文章《欧奈尔的CANSLIM模型（三）》中，我们回测了一个的选股因子N，N代表新产品、新管理层和股价创新高。

本篇文章，我们继续往下回测，第四个因子S，代表市场供需关系。

说白了就是放量上涨，在上篇文章，我们回测股价创出新高的时候，已经加上了成交量，所以就不用继续回测了。

第5个因子L，代表是否是领涨股。

所谓的相对强弱指标就是从这来的，但是很多投资者把相对强弱指标理解为RSI，其实不对，欧奈尔给出的定义很明显是个股的涨幅和全市场所有的股票对比，而RSI仅仅是个股和自己对比。

本篇文章，我们给出的相对强弱指标的定义是，过去1年，全市场中的所有股票按照涨幅排序，最大的股票得分最高，最小的股票得分最低，我们要的就是大于80%的股票得分的这部分股票。

既然使用的是年度的每股涨幅，那么我们选股的时候，持有一个月调仓一次。

这次回测的股票采取全市场所有股票。

并且，这一次我们回测5年走势，并且经历一轮牛熊走势看看，这个选股方法能否超越牛熊。

 

 

回测时间：

2013.1.1-2018.1.1

 

回测股票：

全市场所有股票

 

仓位：

满仓

 

入场条件：

选出故去1年中，涨幅最大的前20%的股票

 

出场条件；

持有一个月

 

大家猜猜这个策略的结果怎么样？

盈利52%，还算一般不是很强的选股方法。

我在回测的时候感觉这个地方应该可以提高一下，这应该不是欧奈尔的选股思路，这个地方我们今后还会说到。当然这不是这份研报的全部内容，我们今后还会说到这篇研报。

 

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