创客金融：刚获得亿元B轮融资，实际业务如何呢？

最近的扒姐一定是打了鸡血，昨天点赞最多的创客金融测评，今天热腾腾又奉上了。

恩。不错，继续保持。

好啦，直奔主题，开始我们的测评啦。

先来说说平台背景

平台2015年6月上线，在P2P大军中属于成立比较晚的一批了，所以截止目前成交额也才60亿，三线平台的规模。

运营主体为杭州客客金融信息服务有限公司，注册资金1亿元，实缴资金4600万（信批系统显示），工商信息查询如下：

股权结构比较清晰，一个自然人股东和两个法人股东。

自然人股东周洋为平台的创始人，在法人股东-杭州银客投资管理合伙企业中周洋也占股82.38%。这样看来，周洋对平台实际占有80%以上股份，拥有绝对控制权。另一个法人股东则跟平台宣称获得的A轮融资有关。

迄今，平台获得两轮融资：

A轮：2015年11月，赛伯乐投资集团1500万元融资；

B轮：2017年10月15日，浪淘沙亿元融资；

最近刚宣布B轮融资，不知真假，于是扒姐去浪淘沙官网去看了看，在新闻动态处能看到18日发布的新闻动态。

本次领投创客金融B轮的浪淘沙，机构全名为杭州浪淘沙投资管理有限公司，14年9月成立，注册资金1000万元，实缴资金315万元。为浙江本地知名投资公司，投资的项目如下：

接着我们来看看团队实力

周洋|联合创始人CEO

浙江大学MBA。历任花旗银行、星展银行高管，参与筹建浙江省首批民间融资创新试点杭州区试点单位。从事个人银行、私人银行管理工作8年。

田乔波|联合创始人CTO

毕业于桂林理工大学。历任恒生电子、信雅达高级技术与家、架构师，从事金融行业的IT解决方案的研发和网路技术高级管理工作。

平台的两位创始人在金融和互联网方面有丰富的经验，在知名企业从事相关工作多年，为平台的金融体系和互联网体系搭建积累丰富经验。

不过其他高管团队成员就没有进行介绍了。P2P是互联网金融的产物之一，互联网是一种手段和思维，而金融是核心，其中风控又是决定平台生死存活的关键。但是在团队介绍中并没有介绍风控相关的负责人，不知是否有丰富的经验把握平台的资产质量控制平台的风险呢。

接下来看平台的业务

平台以前做供应链金融，项目主要由保理公司提供。在监管的不断加码下，供应链金融限额的冲击较大，保理业务也可能面临政策风险。平台称接下来会主打消费金融，供应链金融这一块会逐渐弱化。

那我们先来聊聊平台的供应链金融吧。

在讲这个具体标的之前，我们先来了解什么是保理业务。

保理业务是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务中的至少两项。

再简单点理解就是，融资企业有一笔应收账款没到账，又需要资金，就把应该收取客户的应收账款转让给保理商，保理商替融资企业完成借款融资。而保理公司和P2P平台合作，则由P2P平台为保理公司提供资金，方便其继续开展业务。

总的来说，保理业务的主要风险点为：应收账款的真实性、债务人的还款能力和信用情况。一般情况，P2P平台还会要求保理公司承诺进行债权回购或者找一些第三方公司承担连带责任。那么我们在查看平台标的时则需要从以上这些风险点进行。

以下为平台标的的项目详情：

查看以上标的详情可知借款企业为保理公司，融资方为主要经营有色金属贸易的公司，应收账款的债务人为世界500强企业XX国际集团下属有色金属贸易公司。

标的中提到的“采购及销售项下物权和资金由创客金融指定的第三方合作监管机构全程掌控”是为了保证应收账款的真实性。至于债务人的还款能力和信用情况，平台没有做披露，无从获知。

平台文字描述中能看出平台对项目进行比较严格的审核，包括尽职调查、核实借款企业财务能力等，但是没有相关的图片资质说明，仅凭文字，难以核实真实性和还款能力。说白了，透明度略低。

P2P平台的保理业务监管政策不明朗，虽然具体的监管细则没有出来，但终究还是早做准备为好。

平台也开始布局消费金融，其中“房屋租赁金融”为主要资产类型。那我们就来看看吧。

房屋租赁项目由第三方进行提供，针对租客和房东都有相应的借款项目。

比如租客，一般租房子可能会有押三付一或者押六付一，一次性需要较多的资金，则可以通过平台进行借款。职业房东也可能需要资金进行房屋装修等，也需要到平台进行借款满足需要。

我们来看一个具体的标的。

该项目由磐谷分期提供，借款人为职业房东，资金用于收房和房屋装修。在还款来源和风控措施平台披露得比较完善。第一还款来源为房屋租赁产生的租金收入，第二还款来源为房屋租赁权处置产生的收入...

但是标的透明度较低，对借款人没有进行详细披露，比如借款人信用状况，经营房屋租赁的收入情况，此次资金用于哪个地方的房屋装修等。这些信息都关乎到我们的钱能不能按时收回，也是投资人重点关注的地方。希望平台以后能在这方面进行完善。

收益&流动性

30天标8%；90天标9.5%；182天标10.5%；

平台最近庆亿元融资，有3.5%-4%的加息，活动力度还挺大。

在流动性方面，平台支持债权转让，收取千分之三的手续费。

今天逛了逛平台的债转区，大概有60个待转让标的。估计转让人不能自行设置折价或者溢价，加上平台最近有加息，导致还有较多标的没有转让成功吧。

安全&保障

1.江西银行存管上线

2.风险缓释金

截止今日，平台风险缓释金金额为900万，不过平台官网没有对账户等信息进行披露。

创客金融接入国家信批系统，根据信批系统展示的数据，截止9月底平台待收3.9亿元，结合缓释金金额，风险覆盖率为2.3%，最近平台获得B轮融资，总的来说兜底压力还是较小的。（缓释金真实的情况下）

扒姐总结陈词

平台获得两轮融资有一定实力，团队履历也不错，在金融方面有多年经验。不过平台的标的信息透明度较低，对借款方没有相关资质文件证明，无法识别信用情况和还款能力。

综合来说，平台存在一定风险，目前建议观望。能承受风险的，也可以趁加息轻仓尝试，不过建议投资短期。