网贷之路，且行且珍惜。

最近有很多朋友询问我关于P2P投资的一些问题，本不打算以文章的形式表达出来，但是近来在朋友圈中发现“”这款有趣的App，又回想起自己这一年多来的网贷路，就有了提笔的冲动。能力有限，字数不多，看官们凑合着看吧。

本人从2015年中开始以投资者的身份进入互联网金融行业（以下简称“互金”）。一年多前，A股股灾，机缘巧合之下通过《财经郎眼》认识了p2p，被20%年化收益率吸引了，毕竟巴菲特的组合投资年化收益率也不过17%~19%。研究过后，发现互金行业是一片待开发的蓝海。但当时互金行业不规范，监管不健全，每天都有所谓的“P2P公司”（其实根本不是互金企业，只是玩着庞氏骗局的小贷公司）卷着投资人的钱跑路，入场是有风险的。

在不确定的大环境下，我选择相信《财经郎眼》强大的信用“背书”。风险与收益并存，一年下来，平台没倒，我也还活着，我本人的收益虽然没有达到第一桶金的标准，但总体15%的回报率还是对得起过去一年的担惊受怕。投资的平台也一跃成为广东互金行业前三。资本市场中什么造就了高收益？大家自己考量。

今年，随着《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》的出台，众平台纷纷主动紧跟政策，拥抱监管。P2P网贷逐渐走进人们的视野中。与此同时，投资者的专业度也大大提升，不再一味的追求高息，而把更多的精力放在了风险控制上，投资者的素质提高，在大方向是是利好互金行业的。

选平台方面，我会参照《网贷之家》评级前20这一标准来选取平台，毕竟官方数据，只要不发生黑天鹅事件，还是靠谱的。可以保证的是，这些平台在未来一年的时间大概率是安全的。好的平台我会在私下里推荐给朋友，但在公共场合就算了，100个人就有100种投资理念，适合自己的不一定适合别人。如果投资理财这种关乎到自己钱袋子的事情还需要别人把饭嚼烂了喂到你嘴巴里，劝你还是把钱放XX宝里吧，安全稳定还生息。

9月出台的《暂行办法》给平台提出了多项整改要求，限定一年为整改时间。有的人认为整改期间太危险不应该入场。个人觉得，资本市场有危才有机，在行业大洗牌的情况下，我们要善于抓龙头企业，这些老牌平台，花了这么多时间精力财力打造自己的品牌，不会轻易垮掉的。另外还要通过自己的头脑分析，从平台的运营；融资标的；借款企业情况等因素判断平台未来一年的发展情况。

个人觉得，现在是进入P2P的黄金时刻。

明年众平台将完成整改，不合规的出局，留下来的是符合监管要求的平台。投资安全性必定大大提升，而降息也是必然事件。所以我建议，现在可以提前布局，选择信誉好的大平台，拿部分资金投资中长期项目，一来可以在明年整个行业降息时依然享受较高利息回报，二来也对冲了在其他平台“踩雷”的风险。人们都在惊慌的时候，才是价值投资的底部。

资本市场风险与收益并存，如果想要完全零风险高收益，你还是盖好被子睡一觉，在梦中说不定能够找到。话又说回来，其实只要不是羊毛党，不贪图高息，不抱有投机心态，“踩雷”的几率还是很小的。资本市场和赌场共通，内心的贪婪才是你最大的敌人。

最后再来说说分散投资，大家都知道不要把鸡蛋放在同一个篮子里，这说法没错，但关键还是要选好篮子，不然篮子再多也白搭。之前在《网贷之家》看到一篇文章，讲的是一个投资人，100万资金入场，平均分散到了100个平台，入场前发帖，仔细计算分散后能有多大程度保本。四个月后发帖：“20万逾期，20%的逾期率。”只能说，实践是检验真理的唯一标准，感谢这位土豪用20w的学费告诉我们盲目分散资金而不考虑科学配置的下场是悲惨的。

最近市场流行这么一句话：“要把鸡蛋放在同一个篮子里并且看好它（传说是巴菲特说的，这个有待考证）。”我很赞同这个观点，与其选择多个平台顾此失彼，不如专心研究两到三个平台，将平台背景；资产端情况；平台运营模式都摸清楚。另外，平台与借款企业是否是关联企业；平台是否涉嫌资金池自融......这些都是作为一名合格投资者必备技能。这个话题有空我们再详聊。

关于仓位配置，其实我一直推荐按照“五四一”这样的资金仓位安排来实现收益最大化和风险最小化。

50%仓位在中低风险的较高收益平台，建立强大的中场；

40%仓位建立在低风险的中低收益平台用于防守；

10%的仓位建立在中高风险的中高收益平台用于进攻。

这样的资金分配进可攻退可守灵活不激进。虽然现在互金行业趋向合规化发展，资产端成本拉高，资金端方面平台必然会因为选择拥抱监管而降低利率，但只要遵循以上资金仓位设置，一般可以使收益稳定在12%左右，大家也可以尝试一下。

接下来如果大家需要，我还会尝试为大家深挖互金行业资产端的分类，包括像消费金融，供应链金融等等模式的区别；也会拿出两三个自己研究的平台与大家分享，也衷心祝大家在2017年财源广进，收益翻倍。