风险管理笔记

Definition of “Bad” 坏的定义

from Credit Risk ScoreCards Page 38

1. Consensus Method 共识方法——公司内部根据经验达成共识

2. Analytical Methods 分析方法

   1. roll rate analysis 滚动率分析

   2. current versus worst delinquency comparison 当前与最大逾期对比法

   3. negative net present values(NPV) 负净现值法

   4. vintage analysis 账龄分析(非本书方法) – 按照原书的说法，是利用vintage确定用户表现稳定所需的周期，在此周期的基础上确定上述方法观察期长度

3. 参考：
   《Credit Risk Scorecard》第四章：Data Review and Project Parameters - CSDN

Roll Rate Analysis

1. 将考察期平分为两段，站在平分点处，则前一段为“previous”，后一段为“next”。
2. 计算每个账户在两段时期的最大逾期
3. 迁移率：如：从previous的M3+迁移到next的M1的比例
   

如上图，第一行90+，意思是在previous时期，该账户最大逾期为90+，到了next时期后，约60%的账户在next时期的最大逾期也是90+，有40%的账户最坏逾期表现有减轻。
第2行，在previous时期，最大逾期为60天的账户，在next时期有40%迁移至正常账户。
5. 如果根据上图数据，建议设置90+为“Bad”
6. 下图主要强调roll back & roll forward 的算法

7. 可能是翻译的原因，另外其实还有一个迁移率的指标，其实感觉上述的分析，用迁移率翻译更准确，滚动率分析更多应用于风险计提。

Current versus Worst Delinquency Comparison

1. 简化版的滚动率分析
2. previous & next -> previous & current
3. 迁移率：从previous某状态迁移至current某状态的比例
   
   如第2列，历史最大逾期为30days的，当前有84%为正常，有12%为30days，有4%为60days。
4. 如果根据上图数据，建议设置90+为“Bad”

Negative Net Present Values (暂未找到引用处)

Vintage Analysis

1. 目的：将不同时期的放款数据拉平到同一时期比较
2. 方法：拉平后，求均值，看均值的变化率，以变化率几乎不再衰减的点为好坏切分点
3. 参考：
   1. Vintage 分析和迁移率模型子在金融行业如何应用？- 知乎
   2. Vintage分析和迁移率模型在信用卡业务中的应用 - 新浪博客
   3. vintage、迁移率、滚动率、入催率等概念 - CSDN

“Good” and “Indeterminate” 好与灰的定义