量价交易——寻找妖股的底部结构

量价篇重点

• 总要:成交量(金额)需要与价格同步观察，同样的量在不同的价格上反映的投资意愿是不同的。
• 我们平时大部分人所谓的成交量其实是指市场或个股的”活跃度”，理论上更确切的表达其实是“换手率”。
• 成交量的大小更多表明短期内多空分歧的大小，不能作为判断股价涨跌的直接依据。更好的方式是观察多空力量后跟随力量更大的一方顺势交易。
• 量价就是分析人心、人气、意愿，相对前一端时间的成交量放大说明人气旺盛，价格容易外溢。
• 成交量越大，分歧越大，成交量越小，分歧越小。成交量可以说明市场意愿。因此上涨的时候是分歧越小越好，因为多方意愿强烈，下跌时是分歧越大越好，因为还有人愿意买入。最怕的就是缩量下跌，没有人想买，就完蛋了。
• 关注前两日的量价，顺势而为。
• 套牢盘越大，风险越大。股价永远是往阻力小的方向运行。

量价关系之——上升四法

• 量增价稳(跌):股价进入筑底
• 放量突破:突破前期盘整趋势
• 量价齐升:稳步攀升阶段
• 量缩价升(稳) :背离进入头部滞涨阶段(抛售阶段)

量价关系之筑底篇

• 量增价稳(跌)
  量增价稳一股价经过长期持续下跌后，出现股价走平并伴随有成交逐步放大的迹象，此时一般阳线会多于阴线，此时我们一般称之为“筑底期”。
• 提示一:筑底期的时间与之后的上涨幅度往往成正比。因为时间反应了资金的成本。
• 提示二:筑底过程中往往阳线伴随放量、阴线伴随缩量，有明显的主力建仓手法。
• 大盘、中盘股（总股本5-10亿左右）需要30%的流通股就能决定股价，小盘股一般50%。假设每天换手率1%，持续30天，此时就能获得30%的筹码。

矩形底

• 这种形态好比把股价关在一一个箱子里面反复运行，长时间震荡横盘。一旦突破往往力度会较大，可以把他看成是多个W底的结构。
• 关键点:

1. 完全标准的矩形底很少出现，一般在突破前底部会略有抬高;
2. 突破颈线时带量为最佳，也是一 一种有效的确认;
3. 矩形底的震荡时间越长往往突破后的扬声幅度越大。

圆弧底

• 股价经过长期下跌后，开始以小阴小阳方式缓慢下跌，此时成交也逐步萎缩，之后重心缓慢上行，阴阳K线比例逐步转换，在K线上形成了一个圆弧形态，并向上逐步发散。
• 关键点:

1. 圆弧底的成交量形态与股价往往同步形成圆弧形态，两头高、中间低;
2. 圆弧底在突破颈线时最好要放量突破;
3. 圆弧底的圆弧构筑时间与之后的上涨幅度往往成正比
4. 圆弧的左侧阴量比阳量大，明显感受到多空双方转变

头肩底

• 是底部形态中很有预测功能的一种形态，他往往预示着长期趋势的扭转态势，准确率相对较高。
• 关键点:

1. 左肩构成:股价在下跌过程中突然加速，之后反弹，形成第一个低点;
2. 股价在反弹后再次遇阻回落，并跌破前低，之后再度反弹，此时形成第二个低点(最低点) ;
3. 股价反弹后再次回落，但没有创出新低，转头向上并带量突破前高，此时头肩底形成。

• 注意:头肩底形态在右肩突破颈线时一般需要带量确认，并且巨量要确认。这点至关重要。

V形底

• 是市场常见底部形态，指股价连续加速下跌，有可能是受到一.些突如其来的因素影响直接扭转了股价的下跌趋势，在底部伴随较大成交量形成十分尖锐的转折点，并随之出现快速反弹。
• 关键点:

1. V形大底–般伴随股价的加速下跌，显示空方的短期超卖;
2. 在底部下跌时极端缩量或极端放量，显示空方力衰或多方充分的反击;
3. V形底的买点一般选在回升初期，若伴随温和放量最佳。

底部形态千变万化,但万变不离其宗。

• 要建仓，必然阶段出现阳线多、阴线少的局面;
• 在过程中必然容易形成阳量大、阴量小的局面，俗称凹洞量;
• 除非对小市值个股或次新股做V字或上市即建仓动作，则较难判断；
• 反包的参照价格：阳线的收盘价、阴线的开盘价、密集均价。
• 离大量越短，压力位或支撑位越明显。
• 通过量价寻找分歧点，从而简单确认压力或支撑。

放量突破

• 放量突破——股价经过长期横盘后，放量突破前期平台，形成向上趋势。

1. 所谓平台至少要有三十个交易日(越长越好)，此期间股价波动一般不大于20%，最好期间不断伴随“凹洞量”的间歇出现。
2. 突破量必须大于前期平台任何单日量的2倍以上(突破时若带有向上缺口则更佳)。
3. 突破后应进入温和放量状态，若成交量继续放大则要谨慎，防止出现假突破。巨量后短期内又有巨量，并且超前量，需要谨慎。

量价齐升

• 指股价随着成交量的增加同步出现上涨的一种良性现象。一般发生在上升行情的初期和中期。

1. 此阶段阳线放量、阴线缩量，股价的涨跌幅与成交基本成正比，显示买量主动、卖量惜售的状态。
2. 此阶段中上升斜率一般会逐步增大，成交也随之递增，此时扬升角度与持续时间正好成反比。
3. 与“凹洞量”不同，主升段主力会更多采用各种“N"形态来完成拉升。“N”型的“两竖”更多是放量阳线，“斜娜” 更多是缩量阴线

量价关系之出货篇一量价背离

• 指股价在经历大幅扬升后成交量开始缓慢萎缩，而此时股价则继续上扬或横向盘整。这往往是趋势将出现转变的前兆，俗称的诱多或主力进入出货区。
• 此阶段阴阳线比例逐步转换，阴线逐步增多，显示多空力量的缓慢转变
• 此阶段偶有单根放量大阳线，但往往没有持续性，多为主力诱多行为。
• 高位量价背离的核心是主力进行诱多和出货，其过程是复杂的，往往没有确定路线，与低位的建仓正好相反，阴线变多，大阳线后出现低开等等，这些细节要引起关注，但不要受一隅拖累。有时候出货时间会很长，要保持足够的耐心，或确认后把他删除。
  
  
  
  

量价关系之——下行

• 量价背离
• 放量下跌
• 缩量阴跌（量价齐跌）
• 回到量增价稳(跌):股价进入筑底

下行的证照

• 破位阴线一般杀伤力巨大，往往伴随高位的放量一阴包数阳。
• 除了放量破位的简单形态外，高位形态上的破位也很危险，相对于向上突破，破位的准确率要高很多;另外量价齐跌与量价齐升正相反，一浪低于一浪。