房贷固定利率转换到浮动利率LPR，重定价日该怎么选，是每年1月1日还是贷款日？

每篇一格言：
乘着顺风，就该扯篷。
——（西班牙）塞万提斯

前言

关于为什么要转换到LPR，我在两个月前的博文中已经探讨过了，没看过的同学可回顾下：
房贷利率要不要转换，选LPR还是固定利率？这样思考就不会再迷茫

今天发生的一幕已经印证了之前的判断：
周一（4月20日），4月LPR报价出炉，其中1年期品种报3.85%，上次为4.05%，下降20BP，创去年8月份启动以来单次最大降幅；5年期以上品种报4.65%，上次为4.75%。

本篇将讨论的是，房贷固定利率转换LPR的重定价日该怎么选？
实际上，你也没多大选择余地，因为银行就准备了两个选项：
每年1月1日，
或者，每年的贷款日
二选一，还需要迷茫吗？那么废话少说，该怎么办？

换一种思路看利率转换

假如有土豪要发红包给大家，那么你希望他什么时候发呢？明年？后年？
聪明的回答是：“下一秒”。
理智的人在发现形势有利时，想的是要尽快介入，而不是犹豫不决。

由于利率下降的趋势越来越明显，对于有房贷的人来说，选择转换到LPR（浮动利率）就相当于央行给大家发红包。
那么我们该什么时候收红包呢？当然是越快越好。
有了定性的判断后，我们还需要定量的计算，以此来比较两种选择带来的差异。首先需要了解利率重定价究竟是如何“定价”的？

贷款利率重定价的计算公式

假设原利率（Primitive）：P
转换时的当期5年LPR利率：L
转换后的新利率（New）： N
则

N = L + （P - 4.8）

其中4.8是LPR基准利率。
所以新的利率是当前LPR利率加上原利率与LPR基准利率的差值，俗称加点。
加点可以是正的，也可以是负值。
比如原利率是4.9，加点就是4.9-4.8 = 0.1；
原利率是4.4，则加点就是4.4-4.8 = - 0.4；

两种重定价日的选择

因为房贷利率的实际转换开始时间是从2021年开始，所以显然，
重定价日选1月1日是最佳的。
我们可以举一个极端的例子来比较：
剩余贷款100w，贷款利率4.9%，贷款日是12月31日。
这种情况下，重定价日选1月1日或贷款日之间差了大约1年时间。
如果到2021年1月1日，5年LPR还是4.65%，则1月1日重定价后贷款利率变为：

4.65 +（4.9 - 4.8）= 4.75

可见，实际贷款利率跟着LPR下降了0.15个百分点，因而1年少还的利息是：

1000,000 X 0.0015 = 1500

而如果在贷款日重定价，在上面的例子中也就是2021年12月31日重定价，则比1月1日重定价要多还1500的利息。

当然，等到加息的周期来临时，正好相反，选贷款日重定价更有利，因为这意味着延后了实际利率升高。所以有朋友问博主，未来会不会加息？这个没人知道。真正有远见的人应该抓住未来确定的机会，而不应过分担忧不确定的事情。

结论

虽然结果差别不大，但理论上，重定价日选1月1日是最优选择。
之所以说理论上，是因为现实存在运气的因素。比如说，假如贷款日的当月LPR利率刚好是一年中的最低点，而你选了贷款日作为重定价日，正好锁定了最低的利率，锁定一年，这个结果无疑是最佳的。但是，这种运气因素不应该成为我们思考与解决问题的依据。

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