风险控制是互联网汽车金融的核心

2017年的互联网金融行业，可谓风云变幻，扑朔迷离，各类监管政策层出不穷，逾500家平台黯然离场，有人说这是最坏的时代。

伴随着中国汽车金融市场规模的快速扩张，2017年互联网汽车金融行业异军突起，各种创新的服务模式层出不穷，跨界合作日益成为互联网汽车金融的新常态。

12月14日，中国互联网汽车金融发展大会在上海举行。来自第三方支付机构、互联网汽车金融平台、融资租赁公司、大数据机构、学界专家学者围绕互联网汽车金融发展的新趋势与新思路，共谋创新与合作之道。站在资本“巨人”的肩膀上，拨开迷雾，我们看到的互金行业却不止有华丽转身的精彩，更有BAT等互联网巨头加持下，汽车金融领域正盛的风口，有人说这是最好的时代。

互联网汽车金融

互联网汽车金融模式的崛起与发展

“总体而言，整个行业的发展趋势是由‘轻’变‘重’，从线上平台的竞争，逐步转移到线下渠道的构建和争夺之中。”一位汽车金融研究者分析。

事实上，从上个世纪90年代开始，我国汽车金融就开始萌芽并发展。目前，我国汽车金融行业的市场参与者主要由商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、汽车经营性租赁公司、汽车保险公司、汽车互联网金融公司等主体构成。近几年，随着消费方式转变，互联网汽车金融交易模式被进一步催生并发展起来。据预测，2018年我国互联网汽车金融总规模可达1.85万亿元。在这种背景下，近两三年，大量资金开始疯狂的涌入汽车金融领域，互联网汽车金融业务，成为行业的又一个风口。

互联网汽车金融模式的崛起，一开始是以“轻”作为特点的。与银行、主机厂金融机构等传统汽车金融机构相比，互联网汽车金融带着明显的互联网时代特征。“去中心化”是其中最为显著的特点，围绕“以消费者为中心，更为及时、便捷和易得”这一核心点，不同汽车互联网金融平台，在具体业务的开展形式上，则是各有各的特点和打法，使得其成长十分快速。

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汽车金融市场发展潜力大

与会专家认为，当前，汽车产业的生产环节、流通环节、维修环节、销售环节与服务环节处于“洗牌”阶段，汽车金融发展机遇与挑战并存。技术的创新有重构汽车金融场景的可能，并持续推动汽车产业向前发展。

《2017中国汽车金融行业发展报告》（以下简称《报告》）显示，随着汽车业利润点向后端转移、居民消费观念的转变以及互联网金融、融资租赁、金融科技和共享出行的飞速发展，国内汽车金融正在经历一场深刻变革。

与美国成熟的汽车金融市场相比，其二手车金融的渗透率达到了70%，新车金融的渗透率更高达90%以上；而中国的二手车与新车的金融渗透率均不足20%，汽车金融市场拥有着广阔的市场发展空间。

中国汽车维修行业协会汽车信息工作委员会秘书长张学辉表示，未来我国的汽车产业将呈现四大发展趋势，即汽车技术向电动化、智能化方向发展；汽车使用向共享化、公共化方向发展；国内汽车后市场会快速演变，市场将向连锁化、平台化方向发展；互联网化将对汽车后市场产生深远影响。

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互联网汽车金融重资产新趋势

这些新的互联网汽车金融公司在今年有明显的群体性资产变重趋势，在二三线城市开设线下体验店，更低线城市则通过SP展业。在不断铺设线下渠道的同时，构建自己的风控系统和运营团队，是新兴互联网汽车金融平台模式不断加重的另一个方面。首先，自建贷款审批流程，并对风险负责，与征信机构合作接入多个数据源和数据模块，全维度覆盖用户、销售、商户的风险特征，构建其独有的综合性风控系统，在风控上形成自我特点。

其次，自建风险管理、以及贷后坏账准备体系。虽然互联网汽车金融平台的资金，主要是来自于银行等渠道，但平台本身承担了贷前、贷中、贷后的一系列管理和资金风险。在风控上，初期互联网汽车金融模式比较粗犷，但目前已经十分严格。通过智能风控系统，降低整个汽车金融坏账水平。

“线下的拓展、渠道的维护，甚至物流仓储的建设，都是‘脏活累活’。而一旦打通，就相当于打通了新零售赖以存在的所有环节。汽车流通、汽车消费、汽车服务，乃至汽车生产等各个环节都会带来新的价值体验。”一位汽车金融平台负责人表示。
在汽车金融领域，原有的玩家也在提升竞争力。2017年年初以来，共有7家汽车金融公司披露或完成增资计划。其中4家已获批并完成注册资本变更,注册资本合计增加71.3亿元。完成增资的4家公司中，宝马汽车金融(中国)注将注册资本由48亿元增至98亿元，超越奔驰汽车金融成为国内注册资本规模最大的汽车金融公司。

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风险控制是互联网汽车金融的核心

合智思创强调，汽车金融的核心是风险控制，而不是金融创新。要做好事前调查、事中评审与事后管理的全流程风险管控，大数据则有助于精准风险管理。

当前，汽车金融风控存在以下的风险敞口，即身份伪造、中介欺诈、身份置用、虚假购车、团伙欺诈、骗车二抵以及非本人用车等等。

蚂蚁金服高级数据技术专家廖群伟表示，汽车金融市场未来在渠道、流量、效率与风控层面面临严峻挑战，“风控是重要一关，汽车金融的本质是金融，而金融的本质是风控。如果风控做不好，机构是无法长期发展的。”

北京思图场景数据科技服务有限公司首席执行官张璐也坦言：“汽车金融行业从业者众多，在资本追逐下，部分机构为提升客户体验而牺牲了风控。”

近两年来，汽车金融领域的风险、欺诈事件频发。大数据、人工智能技术越来越多地应用于互联网汽车金融的风险管理中。据廖群伟介绍，蚂蚁金服的风控产品蚁盾，其风控体系包含了四个部分，即反欺诈识别、信用评估、风险网络与人车监控，贯穿于车辆贷款申请到车辆交易的各个环节。

汽车金融是一个特殊的金融产品，其风险较一般贷款高。谈及人工智能技术对汽车金融的风险管理所带来的影响，合智思创表示，首先在反欺诈领域，人工智能技术能够帮助识别信息真伪，确认贷款申请的真实性和有效性，未来通过技术的应用能够识别人物面部表情，通过微表情分析申请人欺诈风险的高低。同时通过互联网与AI技术，也能够有效解决服务半径问题，在线上解决不能面对面进行面签时对申请人的审查。