简七理财笔记二：投资理财说明书

一、理财投资中最重要的三个要素

• 风险
• 收益
• 流动性

我们买任何一个理财产品，都要了解上述三个特性，不懂的产品不买。

二、常见的理财投资产品种类和风险特征

根据投资去向和相应风险，可将现有的主流投资产品分为四大类：

• 现金类：诸如短期存款、余额宝等可以迅速变现的资产，风险低，收益低，比较适合风险承受力很低的人
• 固定收益类：可以简单理解为借贷，部分银行理财、债券都属于固定收益类的产品，一般波动较小，风险适中，不过也包括风险较高的p2p网贷产品
• 权益类产品：最常见的就是股票，我们购买股票获得的是企业对应部分的所有权。股票类基金也属于常见的权益类投资
• 其他类别产品：房产、黄金、艺术品投资等，这一类投资背后投资逻辑相对个性化，风险偏高

未来很多投资品都可能是上述四种基础投资品的一个或多个的混合。不同的人对风险的承受能力不同，我们需要通过学习理财，增加自己对理财产品的掌控力。

三、确定合适的收益水平

无风险利率是判断一个投资产品风险是否高低的标准，通常将短期国债利率（目前为3%-4%左右）作为此标准。

• 保守和安全的投资品种：货币基金、一部分银行理财、保险理财、券商理财等，大约在5%左右的年回报水平
• 中等风险的投资品种：债券、网贷投资类产品，整体在5%-8%的年回报水平
• 高等风险的投资品种：股票投资、股票型基金投资，长期来看，可以获得年均10%以上的投资回报，但是需要可以忍受你的投资组合某一年可能会出现10%-20%的亏损

我们要有个概念，未来在8%以上的投资回报，就已经是一个相当可观的水平。我们要牢记的是，收益越高，风险越高。

稳定的正向的回报更重要！！
巴菲特从没有在任何一个年份获得超过60%的收益，更多的年份中，他的收益水平都在10%左右。所以要成为一个大师级的人物，要积累巨大的财富，实际上 稳定的正向的回报 比单次年份去获得高收益更重要！

四、注意产品的流动性

流动性最重要的一点是，你所投的这个产品的期限和特点，是否能够匹配上你的理财对钱的需求。有的产品适合长期持有，如果你突然急用钱拿回来，就可能面临亏损。

五、账户上的准备：

• 银行卡：两张以上，把日常消费和投资区分开来
• 货币基金类的账户：诸如余额宝、微信的理财通
• 互联网基金账户：非常适合普通人的投资方式之一，互联网基金代销平台是最好的选择之一
• 股票账户：即使不炒股，也可以做一些其他投资交易，比如国债逆回购，券商理财等