为何净利罕见下降11%？工行行长这样回应！下半年信贷投放瞄准四大领域，资本市场也有布局
“上半年，工商银行净利润同比下降，并不是自身经营能力出现了问题，而是认真落实国家有关政策要求，按照商业可持续原则，全力支持疫情防控、加大向实体经济让利、加快风险化解的结果。”工行行长谷澍如是说。
8月31日，工商银行召开2020年上半年业绩发布会。今年上半年，国有大行净利润均出现同比大幅下滑，工行上半年实现归属母公司股东净利润1487.9亿元，同比下降11.4%。对于净利润的大降，谷澍在会上作出了详细解释，并强调净利润出现同比下降既是向实体经济让利的结果，也是加快风险化解的结果，总体看工行经营质效稳步提升。
不少分析人士预计，下半年，银行业资产质量依然承压，不良贷款仍会继续反弹。不过，大行资产质量风险整体可控，并会进一步加大拨备计提力度，但对利润的影响会相对有限。
四大行上半年净利润的降幅都在10%以上，不过，净利润下滑的主要原因并非源自营业收入的萎靡，相反，上半年大行营业收入规模同比继续保持增长态势。按照国际财务报告准则，工行上半年实现营业收入4023亿元，同比增长2.1%；拨备前利润3148亿元，同比增长2.1%。
为何在营收、拨备前利润保持同比正增长的同时，净利润会大幅下降？谷澍对此解释，上半年工行净利润同比下降不是经营出了问题，主要是因为加大对实体经济的支持力度，向实体经济的让利所致，这既是贯彻落实党中央、国务院的要求，也是工行自身可持续发展的需要。此外，净利润下降也是工行主动加快风险化解的结果。总体看，工行保持了经营质态稳中有升的态势。
具体来说，在加大对实体经济支持力度方面，谷澍表示，面对突如其来的疫情冲击，银行切实加大对企业的让利和延本延息，这样做既有利于企业平稳度过当前的经营困难，也有利于银行保全资产，平滑风险曲线。工行主要以下两方面着手：
二是信贷结构持续优化。中长期贷款增量占比77.5%，存量到期移位再贷1.12万亿元，通过存量与增量的统筹配置，增强了对新产业、新客户和新领域的支持力度。从贷款类型看，投向制造业的公司贷款增加2292亿元，其中中长期贷款增加828亿元。推动普惠金融增量、扩面、降价，普惠贷款增加1684亿元，比年初增长35.7%，超额完成全年增速40%的序时进度；新发放普惠贷款平均利率4.15%，较上年下降37个基点。民营企业贷款增加1874亿元，增长9.7%。
在加大对实体经济的让利方面，谷澍表示，今年以来，工行按照商业可持续原则，主要通过降低社会融资成本、减免收费、贷款延期还本付息等措施实现让利。其中，包括落实降低社会融资成本让利；落实各项收费减免政策让利，免费服务项目从109项增加到144项；落实延期还本付息政策让利，累计对1.23万户公司客户办理延期还本付息，涉及贷款金额9845亿元。
除了对实体经济让利会在一定程度上影响银行利润外，银行根据未来资产质量的演变情况进行前瞻性的拨备计提，同样会影响当期利润，但这是按照“以丰补歉”的思路做实资产质量，利于提升银行风险的抵御能力。
上半年，工行计提资产减持损失1255亿元，同比增长263亿元，增长26.5%。截至6月末，工行拨备覆盖率高达194.69%。
工行副行长廖林认为，疫情为商业银行风险管控提供了现实场景和演练机会，尽管受疫情影响，目前全行资产质量管控有所承压，但是资产质量总体保持稳中可控的态势没有改变。
具体指标可以反映资产质量的整体情况。尽管上半年工行不良贷款余额、不良贷款率有所上升，但贷款逾期规模、逾期率、关注类贷款规模、关注类贷款比率均较年初有所下降；逾期和不良所形成的剪刀差实现负值，6月末集团不良贷款率是1.5%，比年初上升了7个基点；逾期率是1.37%，比年初下降23个基点；关注类贷款比例是2.41%，比年初下降了30个基点。
展望下半年的资产质量，不良贷款依然有反弹压力。廖林认为，贷款阶段性延期还本付息政策会有效减缓企业的资金困难，在一定程度上也会延缓银行的风险暴露和风险处置的空间时间，下半年，贷款延期还本付息对资产质量管控压力可能会增大。因此，下一步，工行将全面启动风险管理路径，突出重点环节严格管控，强化科技赋能实现智能管控。例如，运用先进科技手段，实施“分池、分区、分块”立体智能信贷风险防控，严防重点领域风险，实现对各类风险的有效、有序管控。对于实行延期还本付息的贷款，前瞻、精准开展资产质量管控，避免风险集中暴露。
下半年银行除了要继续严控资产质量外，加大信贷投放支持经济发展依然是“重头戏”。工行副行长王景武表示，工行将根据政策导向，结合市场形势的变化，适时适度调整贷款投放，促进贷款投放与实体经济发展的有效匹配，同时保持贷款增长的稳定性和均衡性。重点在以下四方面加大投入：
一是加大对于战略性新兴产业集群、国家级高新技术企业群中优质客户和项目的信贷支持。加大对于产业链、供应链核心企业的支持力度。深耕公共设施、城市更新、交通运输等优质信贷市场。
二是落实“稳企业、保就业”政策导向。重点围绕提升中小企业金融服务可得性，推动普惠金融增量、扩面、降价、提质。
三是从降低核心企业融资成本、保障上游企业备货需求、缓解下游企业资金压力三方面综合施策，力促核心企业不断链、上下游企业不断流。同时，通过调整结息周期、展期、再融资等方式，缓解受困客户压力，支持企业渡过难关。
四是运用金融科技手段，丰富线上个人贷款产品体系，提升服务质效，推动个人消费贷款加快发展。
此外，值得注意的是，随着银行理财子公司的运行渐入正轨，未来银行业不仅可以在间接融资领域继续发挥传统优势，在直接融资市场也将成为参与主力。开业仅一年的工银理财已实现盈利，目前代客理财规模已突破万亿。廖林表示，下一步，工银理财将大力支持多层次资本市场建设，构建包括主板、科创板、创业板、新三板在内的多层次资本市场投资能力，为资本市场引入长期、增量资金。抓住上证指数重构、创业板注册制、科创板IPO、新三板精选、再融资政策调整等市场机遇，推出科创优选、定增优选等不同系列权益投资策略产品，帮助投资者分享资本市场改革红利。
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