13万股民踩雷！刚刚公告：曾经千亿白马股，或被强制退市！发生了什么？
中国基金报记者 江右
4年财务造假115亿，实控人被抓，*ST康得即将迎来终极审判，难逃重大违法强制退市命运！
在双节来临前夕，9月28日晚间，停牌一年多的*ST康得，终究是公告了，受到行政处罚，股票可能被实施强制退市；目前来看，强制退市概率很大。
*ST康得最新的收盘价为3.52元，总市值为125亿元。若被强制退市，如果退市整理期30个跌停，将跌至0.15元，市值将只剩下5.31亿元。
在9月份刚刚退市的千山退，整理期连续29个跌停，从3.81元一口气跌至0.19元，最后一个交易日平盘，市值跌至不到0.7亿元，无比惨烈。
最新数据显示，*ST康得还有13.31万户股东。
*ST康得原名康得新，也曾是市值近千亿的大白马股，如今沦落到可能遭强制退市；而康得新实控人钟玉，曾被称为“材料界任正非”，如今身陷囹圄。
*ST康得终于公告面临强制退市风险
大锤终于落下！
*ST康得9月28日晚间公告，9月27日，康得新（*ST康得）及相关当事人收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》）及《市场禁入决定书》。
*ST康得表示，根据《行政处罚决定书》的认定，公司可能存在触及深交所规定的重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施强制退市。
深交所上市委员会可能对公司股票实施重大违法强制退市进行初步审核和最终审核，深交所将根据最终审核意见作出是否对公司股票实施重大违法强制退市的决定，如公司收到相关文件将及时披露，公司股票已自2019年7月8日停牌，公司股票将继续停牌。
4年利润造假115亿，122亿资金“不翼而飞”皆因造假
康得新的造假极其恶劣，触目惊心！
经查明，康得新存在以下违法事实：
一、2015年至2018年年度报告存在虚假记载
2015年-2018年，4年造假虚增利润115亿。
2015年1月至2018年12月，康得新通过虚构销售业务、虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式，虚增营业收入、营业成本、研发费用和销售费用，
2015年虚增利润总额22.43亿元，占当年披露利润总额的136.22%；
2016年虚增利润总额29.43亿元，占当年披露利润总额的127.85%；
2017年虚增利润总额39.08亿元，占当年披露利润总额的134.19%；
2018年虚增利润总额24.36亿元，占当年披露利润总额的711.29%；
康得新北京银行账户组各年末实际余额为0。
康得新2015年至2018年年度报告中披露的银行存款余额分别为95.71亿元、146.9亿元、177.81亿元、144.68亿元。康得新2015年至2018年年度报告中披露的银行存款余额存在虚假记载。
这也就难怪在2019年5月出现122亿资金“不翼而飞”的情况。
2019年5月7日晚间的康得新公告中，公司网银显示有122亿元存在北京银行西单支行（简称“西单支行”），然而，西单支行却回函称“账户余额为0”。
不仅造假，康得新还未及时披露为控股股东担保，以及未在年度报告中如实披露募集资金使用情况的问题。
未及时披露及未在年度报告中披露为控股股东提供关联担保的情况 2016年至2018年，康得新子公司张家港康得新光电材料有限公司分别与厦门国际银行北京分行、中航信托签订了4份《存单质押合同》，约定以康得新光电大额专户资金存单为康得集团提供担保， 2016年至2018年担保债务本金分别为1,482,700,000.00元、1,463,050,000.00元、1,463,050,000.00元。
公司和核心人员被罚款、市场禁入
康得新公司和核心人员受到处罚。
当事人：钟玉，男，1950年3月出生，康得新复合材料集团股份有限公司(以下简称康得新)实际控制人、时任董事长，住址：北京市。
王瑜，女，1974年4月出生，时任康得新董事、财务总监，住址：北京市。
徐曙，女，1962年3月出生，时任康得新董事、总经理，住址：北京市。
张丽雄，女，1975年11月出生，时任康得新财务中心副总经理，住址：北京市。
证监会决定：对钟玉、王瑜分别采取终身证券市场禁入措施，对徐曙、张丽雄分别采取10年证券市场禁入措施。
自证监会宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。
《行政处罚决定书》处罚字【2020】71号的内容
当事人：康得新复合材料集团股份有限公司（以下简称康得新），住所：江苏环保新材料产业园晨港路北侧、港华路西侧。
钟玉，男，1950年3月出生，时任康得新董事长、实际控制人，住址：北京市。
王瑜，女，1974年4月出生，时任康得新财务总监、董事，住址：北京市。
徐曙，女，1962年3月出生，时任康得新总经理、董事，住址：北京市。
张丽雄，女，1975年11月出生，时任康得新财务中心副总经理，住址：北京市。
肖鹏，男，1976年5月出生，时任康得新总裁、董事长，住址：上海市。
隋国军，男，1966年9月出生，时任康得新独立董事，住址：辽宁省大连市。
苏中锋，男，1982年8月出生，时任康得新独立董事，住址：陕西省西安市。
单润泽，男，1971年10月出生，时任康得新独立董事，住址：内蒙古自治区呼和浩特市。
刘劲松，男，1970年2月出生，时任康得新董事，住址：北京市。
杜文静，女，1985年4月出生，时任康得新董事会秘书、副总经理，住址：北京市。
邵明圆，女，1988年3月出生，时任康得新监事，住址：辽宁省大连市。
张艳红，女，1977年2月出生，时任康得新监事会主席，住址：北京市。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据2005年《证券法》第一百九十三条第一款、第三款的规定，我会决定：
一、对康得新复合材料集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以60 万元罚款；
二、对钟玉给予警告，并处以90万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款30万元，指使从事信息披露违法罚款60万元；
三、对王瑜给予警告，并处以30万元罚款；
四、对徐曙给予警告，并处以20万元罚款；
五、对张丽雄给予警告，并处以15万元罚款；
六、对肖鹏给予警告，并处以10万元罚款；
七、对隋国军、苏中锋、单润泽、刘劲松、杜文静给予警告，并分别处以5万元罚款；
八、对邵明圆、张艳红给予警告，并分别处以3万元罚款。
深交所下发关注函：是否触发强制退市情形
9月28日深夜，深交所下发《关于对康得新复合材料集团股份有限公司的关注函》称：
2020年9月28日晚，你公司披露公告称收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》（以下简称“《决定书》”）和《市场禁入决定书》。
《决定书》认定你公司2015年至2018年年度报告存在虚假记载，未及时披露及未在年度报告中披露为控股股东提供关联担保的情况，以及未在年度报告中如实披露募集资金使用情况。我部对此表示高度关注，请你公司认真自查并补充说明以下内容：
1、就你公司存在的上述违法行为，中国证监会决定对你公司责令改正。请你公司尽快核实上述事项对你公司前期已披露财务报告的影响，明确后续的整改措施并披露。
2、根据《决定书》，你公司2015至2018年年度报告虚增利润总额分别为22.43亿元、29.43亿元、39.08亿元、24.36亿元，分别占各年度报告披露利润总额的136.22%、127.85%、134.19%、711.29%。请你公司测算虚增的利润总额对2015至2018年净利润的影响。
3、结合问题2的回复，明确说明公司股票是否触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形。
请你公司就上述问题做出书面说明，在2020年10月13日前将有关说明材料报送我部并对外披露，同时抄送江苏证监局上市公司监管处。同时，提醒你公司：上市公司应当按照国家法律、法规、本所《股票上市规则》和《上市公司规范运作指引》等规定，诚实守信，规范运作，认真和及时地履行信息披露义务。
实控人已因涉嫌犯罪被抓
复牌会有多少个跌停？
早在2019年12月，*ST康得就公告称，经苏州市人民检察院批准，公司实控人钟玉因涉嫌犯罪被执行逮捕。而在当年5月12日，张家港市公安局官方微博发布消息：钟玉因涉嫌犯罪被警方采取刑事强制措施。
*ST康得曾经也是市值近千亿的白马牛股，在2017年年底，市值曾经高达947亿元，在2018年、2019年暴跌之后，2019年7月8日停牌前股价为3.52元，最新市值为125亿元。
如果*ST康得遭强制退市，进入退市整理期30个交易日，如果出现连续30个跌停的话，股价断崖上雪崩，可能跌至0.15元。股价跌至0.15元的话，市值将只剩下5.31亿元。
千山退刚刚连续29个一字跌停
今年8月5日进入退市整理期的千山退，从3.81元，一路29个一字跌停到9月14日，股价跌至0.19元，9月15日最后一个交易日强势震荡，最终收平0.19元收官，市值剩下不到0.7亿元。
