腾讯为什么先做“借呗”而不先做“花呗”？

本文中，我们把QQ钱包，微信支付，财付通，微众银行这些概念统称为腾讯金融。标题中的“花呗”是支付宝提供的类似虚拟信用卡的服务；“借呗”是支付宝提供的小额信用贷款服务。我们先来对比下“花呗”与“借呗”。

	花呗	借呗
使用场景	线上（支付宝内）	线下为主（可变现）
借款期限
利率	基本为0	年化约18%（日利率0.05% - 0.045%）
借款期限	30~40天	6个月到12个月不等，按月付本息
盈利方式	交易佣金（预计较低）； 滞纳金 ；消费数据	利息差收益
违约成本*	人工催缴	人工催缴

那么腾讯金融设计的“微粒贷”是怎样一款产品呢？小乐的观点是他跟“借呗”几乎一模一样。具体差异可以参考知乎的这个页面 。 接下来的问题是，腾讯为什么先推出“借呗”，而没有（或者延后）推出“花呗”。下面是小乐的一些想法：

• 腾讯生态中缺“确认收货”这个按钮。而支付宝因为这个按钮可以“无息”把钱借给用户，这样刚正面，竞争优势不大。
• 违约率相同的情况下，借呗盈利性好。微众银行决策层里来自银行的人比来自互联网的多，因此得到这个结论并不让人意外。
• 腾讯不打算跟京东白条竞争。京东白条是一个类似“花呗”的服务，用户可用于京东网站的购物消费。
• 腾讯不觉得“花呗”可以创造更多更有用的交易数据。对同一个订单，用了花呗支付，显然就不会用信用卡支付。

更多原因，请评论或者移步知乎 :)

可能有部分读者跟小乐一样，会问花呗借呗跟信用卡（包含预借现金服务，分期服务）有什么区别吗？

	花呗借呗	信用卡
政策门槛	存在，但依照数据分析发放额度	大学生不让办=,=
附加价值	无法体现	卡片；特殊权益（如接机，贵宾休息室）
积分活动	有，较少	丰富
线下便捷性	无实体卡片，手机即可	取钱包，取卡，（输入密码），签字，收卡

信用卡在线下刷卡，会有三方机构“刮分”手续费，发卡行，收单行，支付通道（如银联）。而花呗借呗这类服务结算流程较短。