2020-02-26期 子女教育金规划

一、子女教育金概述

1.为什么要做子女教育金规划

      高等教育学费的成长率高于通货膨胀率, 储备教育金的报酬率要高于学费成长率。高等教育期间的开销属于阶段性高支出, 不事先准备，届时的收入将难以负担。子女教育金最没有时间弹性与费用弹性,因此，要预先规划，才不会因财力不足阻碍子女上进心，教育投资是值得的，因为通常教育程度愈高所得愈高。

      2005年中国居民生活质量指数研究报告指出：教育花费占农村家庭收入32.6%，教育花费占城市家庭收入25.9%。近20年间上涨了25倍

2. 子女教育金的特性

      没有时间弹性：子女到了一定年龄（18岁左右）就要念大学 。

      没有费用弹性：高等教育的学费相对固定，大学费用支出一年在3万以上。

      子女的资质无法事先控制：追求上进的子女与不求上进 的子女，在求学期间所花的费用相差很大。

      没有强制储蓄账户，需要自己准备：这和退休规划有个人养老金账户，购房规划有住房公积金账户有很大不同。

      支出总金额较大：子女教育虽然每年支出的金额不是最多，但子女从小到大持续20年支付，总金额可能比购房支出还多。

       教育金的支出成长率高于通货膨胀率：以2004年为例，CPI涨幅为3.9%，但教育费用成长率达到4.3%。子女教育金的投资不能太保守，至少要使投资收益率高于学费成长率。

3.子女教育金规划原则

      要提早规划：子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠，如果不提早规划子女教育，可能会因为供子女上大学而牺牲退休生活质量；

      要从宽规划：子女高等教育的学费成长率无法预估，所以需要从宽规划；

      要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备来源将中断，因此应根据教育金需求增加投保额。

二、子女教育金需求

1.必要性支出

      九年义务教育：当前采取一费制，免学费，只缴杂费、制服费、书本费等。预对一般家庭而言负担不大。高中开始收学费，重点中学每学期比一般高中高。公立高中每年学杂费、书本费也不会很高，大学本科学费，四年的费用不会太低，最保守估计在8万元。研究生阶段用于买书与论文写作的费用也是比较高。

2.选择性支出

      学前教育支出

      择校费支出

      辅导班、补习或家教支出

三、子女教育金规划的工具

1.教育金补助

      贫困学生补助：我国高校基本上形成了以奖学金、学生贷款、勤工助学、特殊困难补助和学费减免（简称奖、贷、助、补、减）为主的帮助贫困生的政策体系。

      特殊身份补助：少数民族/军校/公安/师范。

      受制于地方环境，低收入的父母，为了让子女能有接受持续教育的机会，必须明了政府的相关补助措施，或主动询问提出申请。  

2.国家助学贷款

      国家助学贷款帮助对象：家庭人均收入低于当地最低平均生活线的困难学生。经办银行在与借款学生签署借款合同后20个工作日内，将首年学费、住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行开立的指定账户。

      贷款年利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不上浮。在校期间贷款利息由财政补贴，毕业后开始计付利息

3.教育年金保险

      教育年金保险从具体保险产品的保障期限来看，主要分为终身型和非终身型。

      其中，非终身型教育年金保险一般属于真正的“专款专用”型的教育年金保险产品。即是说，在保险金的返还上，完全是针对少儿的教育阶段而定，通常会在孩子进入高 中、 进入大学两个重要时间节点开始每年返还资金，到孩子大学毕业或创业阶段再一次性返还一笔费用以及账户价值，以帮助孩子在每一个教育的重要阶段都能获 得一笔 稳定的资金支持。

      终身型教育年金保险通常会考虑到一个人一生的变化，是几年一返还的，关爱孩子的一生，孩子小的时候可以用做教育金，年老时可以转换为养老金，分享保险公司长期经营成果，保障家庭财富的传承等。

4.中低风险的基金产品

      如果仅仅以财富增值为目的，而不考虑保障需要，筹备教育金往往可以通过投资货币市场基金、短期债券基金与偏债型平衡基金等低风险金融产品等渠道来实现。投资对象的投资报酬率要高于学费成长率。

      依照过去的经验，学费成长率在4%到6%之间。只靠存款或货币市场基金、短债基金，难以达到4%以上的报酬率。

      可以采取定期定额购买平衡型基金，将储蓄转化为投资。 定期定额购买基金具有投资起点低、管理水平高、收益共享、风险分担和灵活方便等特点。能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险，它有自动逢低加码、逢高减码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较低的平均持仓成本。

5.教育金信托 

      子女教育金信托，比较适合的如下对象：

      有整笔资金，想送子女出国念书，可以设立子女教育金信托，找一个境外受托人管理此笔资产，指定投资的标的范围与预期收益率，以子女为受益人。

      夫妻离婚时，对未成年的子女，可以用离婚前的共同财产，或由子女抚养金责任方，找一个独立专业的受托人，成立一个子女教养金信托，以子女为受益人，确保子女的养育与教育费用。

      高资产或高收入人群，为了同时实现多个理财目标，可以找适当的专业受托人，针对每一个理财目标设立一个信托，并根据不同的达成期限与目标弹性，确认不同的信托账户可承受的风险与预期报酬率。其中最重要的就是退休养老金信托与子女教育金信托。