子女教育金规划原理
一、子女教育金规划步骤
进行子女教育金规划通常按照以下步骤进行:
1、列出期望子女将接受教育的程度,确定教育金规划的终点。如大学本科毕业是选择参加工作,还是选择继续深造,攻读研究生学位;选择在国内还是在国外接受高等教育,若选择出国深造,还需考虑是就读公立大学还是私立大学。
2、依据上述期望,估算当前子女教育所需的费用以及从现在开始到子女接受教育时的学费成长率,最终测算出届时子女上学时所需的教育金。
3、测算目前可配置在子女教育目标上的资金在子女上大学时能否满足上述教育金总需求。
4、如有不足,则需计算按照目前的投资报酬率每月还需多少储蓄;如无法达成每月储蓄目标,则应考虑该如何配置资产才能达到所需的更高的投资报酬率。
二、子女教育金规划方法
子女教育金规划通常使用目标基准点法。把基准点设在子女18岁上大学的当年,基准点之前是累积高等教育金的过程,基准点之后是教育金支出的过程。
首先测算在子女上学当年能累积多少教育金,即求出教育金总供给。把目前已配置在教育金目标上的整笔资金作为现值PV,每期定额投资作为年金PMT,估算投资报酬率I,目前到子女上大学当年的年限n为教育金准备期间,即可计算出届时教育金的总供给FV。
其次,测算教育金在子女上学当年的总需求,即求PV值。每年学费支出看成年金PMT, FV则是子女毕业时留给他们的创业基金,接受高等教育的年数为n,如果存在学费成长率g,则需考虑用实质报酬率计算,实质报酬率= [(1+投资报酬率) / (1+学费成长率)]-1,把实质报酬率赋给I,最终计算出PV,如果教育金总供给大于总需求,则子女教育目标可达成;反之,则不能实现。
不能实现,通常的解决方案是增加目前配置在子女教育目标上的金额,或者增加定期定投金额,也可适当调整资产配置,提高投资报酬率,但对于教育金投资不能冒太高风险,以免发生子女上大学时无力支付高等教育学费的情况。
三、子女教育金规划原则
进行子女教育金规划一般应遵循以下原则:
（一） 及早准备
届时的教育费用与届时收入之间的比例称为子女教育金负担比。因为学费的成长率可能高于收入成长率,所以届时的负担比可能会比现在的负担比还要高。如果不预先准备的话,庞大的教育金花费足以拖垮一个辛苦工作的双薪家庭。若还有想让子女出国留学的心愿,则要花费更多,若不提早规划根本不可能实现。
（二）从宽规划
父母的期望与子女的兴趣能力可能有差距。在小学初中阶段,子女性格和发展方向还没有完全确定,应该从较宽松的角度使准备的教育金可以应付未来子女不同的选择。
在留学深造方面,更应与已成年的子女沟通,子女是否愿意工作几年后才计划出国留学,一方面以社会历练确定自己深造意愿,一方面自筹部分出国深造经费,减轻父母的负担。
教育金从宽准备,届时多余的部分可留作自己的退休准备金。如子女争气考上离家近的公办大学或争取到奖学金,或子女独立性较强,以寒暑假打工赚取学费,已准备的钱也可以当作自己未来的退休准备金,降低退休后对子女的依赖程度。因为对一般小康家庭而言,退休金与子女教育金规划很难兼顾,培养子女独立性且亲子之间能互相为对方着想的话,才有可能以有限的投资与储蓄,在父母的退休金与子女的教育金间取得平衡。
在求学阶段完全依赖父母资助的子女也应有感恩反哺之心,父母的资助可能使自筹退休金的部分降低,尤其是对子女留学深造方面的资助。应把这部分资助当作向父母借贷的助学金,在完成深造踏入社会工作后,分期摊还给父母,或在父母退休后负担起部分赡养父母的责任。
（三）配合保险
可以利用子女教育年金或10~20年的储蓄保险来准备一部分的子女教育金——由于储蓄险具有保证给付但报酬率不高的特性,所以购买的保险额度以可支付学习的学杂费为宜,进一步深造及住宿费部分还是以报酬率较高的基金来准备。
当子女有能力考上大学时,至少这部分的学费已通过保险强迫储蓄的方式获得十足的准备,不会因经费问题阻断子女上进之心。即使基金部分投资获利不如预期,对不足部分,已上大学的子女也可以利用打工或以先就业的方式来筹措住宿或出国深造的经费。
若在子女成年之前,收入可保持稳定,则算出总需求金额后,就可以算出目标储蓄额开始执行。但万一因疾病或意外导致收入中断,可能连一般的生活费都无法应付,高等教育金的大额支出则更是无法负担。因此应根据教育金需求增加投保额,或者在购买子女教育年金主险时,可以同时购买豁免保费附加险,万一父母死亡或高度残疾时,由保险公司代缴保费,使孩子的保障继续有效。
(四)稳健投资
一般来说,教育金的投资收益率必须要高于学费成长率。由于学费成长率较高,学费需要的时间与金额又相对固定,因此,不能冒太高风险,也不能不冒一点儿风险。投资报酬率以5%~8%较为适合,在安排教育金投资时,需特别小心,建议以投资平衡式基金为主。
(五)合理安排
支付子女教育金阶段与准备自己退休金的黄金时期高度重叠,要避免全力投入子女教育金时忽略自己的退休金。有些父母为了送子女出国念书,耗费的资源更多,没有留下足够的金钱为自己准备退休金。
如果父母未在子女较小时就开始以10年以上的时间来准备教育基金,届时可能会因为不忍看着有上进心的子女因经费问题而无法达成深造的意愿,不得不为筹学费而四处告贷,这时就可能动用原来为自己晚年所准备的退休基金。
因此有远见的父母,不妨利用子女的名义,在其年幼时在银行开户做定期定额投资储蓄,由父母的账户拨款开始累积教育基金。在子女准备上学时就先把这笔经费筹足,才不会动用往后为自己累积退休金的目标储蓄额。