燕梳日知录9：金融科技视角下insurtech发展-赵经纬

近日，安永发布报告《中国金融科技的崛起》指出：中国拥有容纳颠覆性创新的业务模式的广阔空间，正在成为世界范围内领先的金融科技市场。当下中国FinTech发展的垂直市场包括：移动支付和电子钱包、供应链和消费金融、P2P、在线理财平台、在线保险、个人理财管理、在线经纪。中国的金融科技市场能够发展如此，有几方面原因：

（一）未得到满足的金融需求：中国经济和中产阶级指数型增长但银行业却不够发达，中小企业和个人消费者逐渐转向非银行。（二）无处不在的连接：数字基础设施成熟，智能手机使用群体壮大，在线覆盖率的增长率很大。（三）具有中国特色的电子商务：这里的中国特色包括增长迅速的电子商务、普及率低的信用卡（传统银行无法借助数字化扩展业务）、庞大的国内零售市场、封闭的数字经济（阻碍了来自全球的竞争）。（四）互联网巨头的作用：例如支付宝、财付通、余额宝、网商银行、微众银行；二维码的普及、O2O服务的发展：阿里投资苏宁；京东投资永辉。（五）良好的社会基础。其一是快速增长的中产阶级对电子产品具有深刻理解，对财富管理、私行和资产托管需求增加，且对消费体验有更高期望。其二是聚集在中国的科技人才越来越多。

报告提到未来中国金融科技跨界合作将更加普遍、监管制度将逐渐覆盖、部门市场及行业将进一步开放，资金来源也将更加正规。目前已在保险、财务管理、区块链、信用管理等方面实现突破，具体到保险领域，例如众安在线在2010年至2016年5月期间，保费总额是同期中国保险科技（insurtech）初创公司（除去众安本身）总筹集资金额4.5倍，展现了金融科技与保险公司合作的可能性。

当前国内Insurtech存在主体寡（仅落地一两家中介机构）、险种少（仅限于车险）、环节短（仅落地于车险销售和比价）、技术少（手机APP为主）等问题。实际上，Insurtech可以解决传统保险行业很多重要问题，重塑保险行业。主要思路是改变以下：1.用户体验：电子渠道是趋势；2.定价机制变化，依托大数据和互联网实时定价；3.产品多样化，按需保险，保障方案个性化。

放眼全球金融科技市场，BCG则在《全球保险科技发展概况》报告指出：保险科技发展到2016年底，已形成十大主题领域。其中，医疗险、寿险、车险、理赔给付、资产管理、分销六大部分是核心市场，基本和保险市场的主业密切相关。另一部分是科技服务市场，以服务保险业为主，包括IT赋能、比特货币区块链、大数据及分析、数据保护四大部分。从融资角度看，保险科技行业仍然处于起步阶段，E轮及后续融资在保险科技领域尚没有出现，大的独角兽，大规模的融资仍未出现。

注：所谓独角兽企业是指估值超过10亿美元的初创企业，独角兽公司的诞生往往意味着其所在领域出现了较为成熟的商业模式，因此，观察独角兽公司也是观察一个行业发展情况的重要角度。单纯从估值的角度来看，众安保险无疑已经跻身“独角兽”之列，但就其对整个行业的影响力而言，似乎还差点火候。

附：美国fintech公司概览，气泡大小代表最新一轮估值。

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