5-主动型基金选择

挑选工具：

主要使用：晨星网筛选基金（http://cn.morningstar.com/main/default.aspx）

配合使用：第三方平台对基金经理做更多了解。

天天基金网（http://fund.eastmoney.com/）

好买基金网（https://www.howbuy.com/fund/）

初步筛选，缩小选择范围

一定：选定基金类型

这节课只讨论主动型股票类、混合类基金。

一筛：筛选基金规模

规模过小或过大，都会对基金有影响。

可参考控制在10亿~100亿之间，也可以根据初选结果微调。

一比：与同类平均业绩比较

与同类平均业绩比较最近3个月、6个月、1年、2年、3年、5年

业绩回报都能在平均线之上。

用好参数指标，详细比对

1. 看成绩的稳定性：标准差、贝塔系数

标准差：主要反映基金表现与它的平均收益比，偏离幅度有多大。

偏离幅度越小，标准差越小。

贝塔系数：与市场波动相比，基金业绩波动是更大，还是相对更稳定。

贝塔系数越小，基金表现越稳定。

判断标准：标准差、贝塔系数的数值越低越稳定

2. 看取得好成绩的实力如何：阿尔法系数

阿尔法则是代表基金能在多大程度上跑赢市场。

判断标准：阿尔法系数 数值越高越好

3. 看同样条件下，取得好成绩的综合能力

夏普比率代表了基金每多承担一份风险，可以多获得多少收益。

判断标准：夏普比率数值越高越好

4. 看现任基金经理水平高低

查看其在任期限

如果是刚刚更换的基金经理，基金历史的业绩就不是那么可靠，暂时留作观察。

基金经理综合评分

评价基金经理的好坏，还要根据获取收益、管控风险等多项能力来判断。

推荐大家一个比较简单的方法，查看天天基金网、好买基金网对基金经理的综合评分如何。

判断标准：现任基金经理在任期限越长、综合评分越高越好

看基金持仓

1. 前10大持仓股占比低，投资才分散

前10大持仓占比过高，某只股票的涨跌对基金净值影响很大，不利于分散风险。

2. 投资多只基金，持仓不要重合

如果你计划选择多只基金来投资，那尤其要注意这几只基金的前10大持仓股最好没有重合。

判断标准：持股分散、投资多只基金，持仓不要重复。

五步优选基金.jpeg

定期回顾、更新换代

找个固定时间，如每年年底，继续重复前面以上筛选步骤，定期回顾你所选出的基金。有较大变动时，要记得更新换代哦。

判断标准：收益、风险水平是否还都稳定的排在前列，基金经理有没有更换，更新换代有较大变动的基金等。

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