现金占总资产比率2018-02-08

      今天学习 “现金流量” 的 A2 指标  “现金占总资产比率”  。它在 “ 现金流量中占比70 ”属于重头戏！

一、公式及概念

分子部分 

1，货币资金   包括库存现金，银行存款和其他货币资金三个项目，通俗点讲就是个人 " 手里的钱 ”，包括钱包里的现金，银行的活期及各种宝宝们里马上就能提现的钱，最大特点就是 流动性很强。

2，交易性金融资产   可认为是 “短期投资”，它的特点是 短期性、具有活跃市场、持有期间不计提资产减值损失，比如短期的股票、债券、基金等。（并不是所有的财务报表中都有这一项，如果没有的话，我们可以在“ 财报说”  的资产负债表中 查询）

分母部分

二、数据计算  我们以  永辉超市为例  2016年数据

货币资金  8,097,483,424.21

交易性金融资产 1,440,768,616.86

资产总计 29,438,214,640.20

代入公式  32.4%    与 财报说  一致！

三、判断指标   

     该指标没有绝对的答案，但MJ老师多年经验总结，认为至少大于10%比较好，如果是烧钱企业 （总资产周转率小于 1的公司），这个指标要求为 大于25%。

一般来说 “ 货币资金” 占总资产比重越高，说明本企业的资金储备能力越高，经营风险越小，偿债能力更强，如占资产比重较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力越弱；但从另一方面考虑，如果货币资金过多也说明企业资金利用率不高势必影响期盈利能力。