如何快速判断固定收益类理财产品的风险大小？

如今，老百姓的投资渠道逐渐增多，市面上各种理财产品琳琅满目，让人眼花缭乱。产品丰富的同时，各种大大小小的陷阱让人防不胜防。那么，作为理财小白，如何练就一双火眼金睛，及早发现陷阱，避免本金损失甚至血本无归呢？

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在介绍识别的方法前，有必要铺垫下投资理财的基础知识。按常见的分类方法，金融产品可以分为现金及等价物类、债权类、股票类、商品及金融衍生品类、另类投资类。前面三类是我们平常接触比较多的。现金及等价物类是指流动性非常好，可以近似当现金看待，常见的品种有各种宝宝类的货币基金，期限很短的债券等；债权类是体现融资人和投资人借贷关系的债权债务凭证，常见的品种有银行理财产品，P2P，信托资管产品，私募债券产品等。

现金及等价物类和债权类，广义上都可以当成“债”，即借出方（投资人）把资金借给借入方（融资人），约定借款利率，并在到期日融资人还本付息。我们可以把这种“债”看做是一张借条，当你把钱借给一个不那么熟悉的人，那怎么样才能保证你借出去的钱相对安全呢？你肯定要考虑这个人信用好不好啊，有没有还款能力啊。如果你不那么放心，假设借钱的人看出你犹豫不决，他提出愿意将他市值200万的投资性房产抵押给你，然后向你借款100万。经过核实，他在某二线城市的确有套投资性房产市值200万。你有些心动了，但是抑制内心的兴奋，说道考虑考虑。借钱的人是个企业主，实体经济不好做，目前资金链紧张，一咬牙，豁出去了，除了把房子抵押给你，另外找个比他更有钱的人做连带责任担保人。这下有了双保险，你终于放心了。

其实，买“债”类的理财产品，就如同把钱借给熟悉的或者陌生的人。如果，你买的是国债，就是把钱借给政府；你买的公司债，就是把钱借给有发债资格的公司；你买了P2P网贷产品，就是把钱借给了个人或者小微企业。国债的信用最好，因为它是以国家的信用做担保的，只要不出现政权更迭，那就是安全的，公司债信用次之，P2P信用再次之，它们的风险是依次递增的。国债的到期收益率被称为市场无风险收益率，其他金融产品风险比它高，所以收益率方面自然要求比国债收益高，通常是国债的无风险收益率加上风险溢价对应的收益率。

既然聊到公司债，多聊几句。公司债、企业债、短融和中票是市场主要募集资金的品种之一，市场容量比股票市场还大。国家对能公开发行债券的公司，有较为严格的监管的，对公司的净资产，盈利能力，信用评级等有严格要求，也就是公司本身资质比较好，才有公开发行债券的资格。那都有谁投资这些债券呢？以银行间市场为主，主要参与者是银行及其他非银金融机构。银行以理财产品的形式，将我们散户的资金募集起来，然后投向银行间的债券市场。银行固定收益的理财产品为什么风险比较低，一是购买的发行这些债券的公司本身资质较好，还款能力较强，二是购买了大量不同家公司发行的债券，分散了风险。也就是说，你如果购买银行固定收益理财产品，就是把钱给多家规模较大、资质较好的公司。

铺垫了这么多，下面开始说重点啦，那么如何快速判断理财产品风险大小？

1.找到融资人是谁，他借这笔钱用途是什么，信用好不好，还款能力强不强。

2.他有没有提供抵押物，且抵押物市值远超过借款本金和利息，抵押物估值稳定，容易变现，比较好的抵押物有房产、上市公司股票、大额存单、有现金价值的保单。

3.有没有还款能力相当或者更强的第三人作为保证担保人，提供连带担保责任。

4.销售产品的金融机构实力是否大型国有企业、是否行业头部企业，背景与实力是产品出现兑付问题时刚性兑付的关键。

当然啰，满足这四点要求，风险降低了很多，常见的产品为信托资管产品，是稳健投资者最偏爱的。在理财实际操作中，很多产品未必满足这四点要求，这就要我们权衡风险和收益了。如果你知道资金是借给资质较好的公司，且分散借出去的，虽然可能没有抵押物或者担保人，比如银行理财产品，那么也是可以放心的。很多小伙伴会问，我又不是专业人士，我怎么知道融资人是谁，有么有抵押物什么的，答案就在理财产品合同里。我们在买理财产品时，一定要睁大双眼，好好看看理财合同，按照以上四个步骤去寻找相关要素，其中第四条最为重要。理财合同涉及到借款人提供抵押物的，一定要写明抵押物具体情况，不能含糊其辞。抵押物要估值稳定，容易变现，这是在保护自己的利益，万一借款人违约还不上钱，可以快速处理抵押物，收回本金和利息。

金融产品都是有风险的，这种风险是不确定性。对于，宣传安全又高收益的产品，要特别小心，当前对于年化收益率超过10%的产品，是要谨而慎之的。

金融的本质是信用，表现形式是资金的融通，通过金融机构连接投资人和融资人。别看金融机构高大上，其实不过就是中介。我们购买理财产品的收益，主要是由实体企业给付的，而不是中介机构。所以说，实体经济兴旺发达，我们国家才能兴旺发达。美国总统特朗普一直强调让制造业回流美国，也是这个道理。

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