岭南的小镇，多有水穿城而过。夕阳照在水波之上，发出金灿灿的光。在温热的水中，鱼儿出来吐气泡。
狗蛋儿在岸边玩耍，和他的伙伴，叫小仙儿。他们本来是天生一对，奈何狗蛋儿尚未开窍，只知道贪玩。到草丛里捉蚱蜢，在竹林里捉瓢虫，还吃它们。生吃，原汁原味。不过蚱蜢还是拿来玩比较好，看它们一跳一跳的，总是不知疲倦。
小仙儿坐在岸边，闻着青草味儿的芬芳，以及河面上散发出来的淡淡的水汽。看着狗蛋儿在那里打跟斗，竖蜻蜓，引得她哈哈直笑。狗蛋儿又学电视里游泳运动员的动作，站在岸边，蹲下，躬起身体，双腿一蹬，双手平伸，在空气中划出一道弧线，就钻到水里去啦。水面上荡起一圈圈波纹。
水被太阳晒过之后，有点温热，但潜到深处渐渐变凉。狗蛋儿睁开眼睛，看着幽幽的水底。忽然一只恐怖的金黄色的眼睛在他的左前方一闪而过。吓得他慌忙蹬腿摆手，想赶快钻出头顶上方的水面。
可是他蹬了很久，感觉离水面还是有一米多。好像再也升不了了。这是怎么回事？他不由自主的想到伸直手，看看能不能把手指伸出水面，作为求救的信号。可是伸直手还差了一大截。他快憋不住气了。慌乱中回头一看。瞬间被血盆大口咬掉了他的头。那身子还保持着惯性，做着蹬腿摆手的动作。只见脖子上鲜血喷射而出，犹如喷泉冒出水面。
岸边的小仙儿看到惊叫一声。远在田里耕作的农夫们听到了，纷纷跑过来。三五个农夫赶到岸边，看到红彤彤的水，身子发寒，互相看了看对方，都不敢下水去救人。过一会，水流渐渐变的清澈，河面恢复平静。
人们组织船只到水里打捞，连上游下游找遍了，都没发现狗蛋儿。狗蛋儿的父母伤心欲绝，大家都认为狗蛋儿已经死掉了。人们根据他出事时那红色的水断定他是被某种怪物吃掉的。
为了证实，人们组织了一场测试。他们把半只宰好的猪用粗麻绳栓着，抛到水里，绳子在岸上远远地牵着。
一会儿绳子便绑紧了，一抖一抖的颤动着水面。四五个人在抓着绳，一股大力从绳中传来，和他们互相拉扯，好像进行一项拔河比赛。他们头正在冒汗，用尽力气，身体却仍不由自主地向岸边滑行。一下子滑了四五米，有的人鞋子都快被踩变形了。围观的群众见状，忙加入到队伍中。有些好奇的小孩站在一边，紧张地看着大人们。
砰地一声，绳子断了。众人瘫坐在地，大口喘气。那段绳子一下子沉入水中，水面恢复平静，似乎那东西已叼着半只猪游远去了。
村民通过这场测试，判断这是个凶猛力大的鱼怪。
他们开始尝试着用巨网捕获它。可是连捞三天，除了些小鱼小虾落网，丝毫不见它的踪影。由此看来，它应该远去了。村民们心中的大石似乎可以缓一缓了。他们恢复了正常的生产。
狗蛋儿的父母也无可奈何，请人在河岸边为他们的孩子做了一场法事，在屋后的山头找个地方给他做了个衣冠冢。
唯有小仙儿还时常到岸边来，她想狗蛋儿。她怀念以前和狗蛋儿一起玩耍的日子。当然，她是不敢下水的。还被父母告诫，绝对不能下水。所有村里的小孩，都被他们的父母教育警告不能下水玩耍。
时近傍晚，村落里的炊烟袅袅升起，农夫赶着牛背着锄头从田里回来。小仙儿心想也该回去了，从草地上站了起来，慢慢地走到一座石桥上。过了石桥，再走半里路就到家了。
这是一座古老的桥，没人能说得清它是什么时候建造的。大约有几百年了吧。桥面随着时间摧残，斑驳坑洼，风化严重。小仙儿走到桥的正中，忽然看到桥底下色彩斑斓的水面，具有一种迷惑性。她定定地看着，一步都迈不动了。
她看见水里出现一个熟悉的面容，正在对着她笑呢。那个人在水里走动，抬头向小仙儿招手。小仙儿惊叫一声，原来是狗蛋儿。
“你没有死呀？太好了。”小仙儿对水里喊道。
“你快游上岸来啊。”小仙儿又喊道。
可是，狗蛋儿在水里只顾着笑。他在水里仰躺着，眼睛一直看着她。
良久，狗蛋儿转身游走了。
“你别走啊。”小仙儿急道。慌乱间，她一下子跳进河里，向狗蛋儿游去。
狗蛋儿在前面不紧不慢地游着，小仙儿怎么也追他不上，始终保持三四个身位的距离。
路过的村民看到以后吓坏了。四五个人紧靠桥边，向着水里的小仙儿大喊着:“仙儿娃，快上来啊，水里危险！快上来啊，水里危险！”
可是小仙儿不闻不顾，一直向前游着，脸上满是着急的神情。
几个村民看到小仙儿不应，越发心急。年纪长点的宋大伯马上站了出来，先叫一个人去找村里人来援助，其他的人去河岸边紧紧跟着小仙儿。
小仙儿游着游着，突然钻进了水里。村民们又受一吓。恨不得马上跳进水里救人。可是他们谁都不敢。一想到小仙儿马上就要被鱼怪吃掉，他们既愤怒又恐惧。有的人着急地大声呼喊着，有的人屏住气得握紧拳头，有的人痛苦地抱着头蹲了下来。
不知是谁突然搬起河岸边的石头，投入水中。只见扑通的一声浪花，水面荡起激烈的波纹。原来他是要弄起动静，惊醒小仙儿，或者吓走鱼怪。
其他村民看到，马上醒悟，纷纷举起大石，扔进水中。只见浪花此起彼伏，水里的鱼虾都吓得遁走了。不过他们也小心地避免扔到小仙儿潜入水中的位置，以免误伤小仙儿。
石头像饺子一样落入水中，村民期盼着会有一些效果。突然，一声愤怒的怪叫爆发出来。一种既像鱼又像兽的声音，让人听之不寒而栗。紧接着，水面凸起，一张满是尖牙利齿的嘴冒了出来，和嘴连接的是五彩斑斓的头部。
那几个村民哪里见过这等怪物，吓得连忙后退，有的甚至蹲坐在地上，有的干脆跑掉了。
只有宋大伯死死地盯着水面。那只鱼怪又潜入水中。情况越来越紧急，小仙儿再不出来，就算不被鱼怪吃掉，也会被淹死。
再也顾不得许多了，宋大伯大吼一声跳入水中，立马向小仙儿沉入水中的位置游去。
此时，本来清绿的水已经变得灰黄了。岸上其他几个村民看到宋大伯不怕死的跳入水里，原先害怕的心理不知怎么消失无踪，代替而来的是同仇敌忾的心理。也纷纷义无反顾地跳入水里，要去救人。
他们进到水里，看到宋大伯已经抱着昏迷的小仙儿向岸边游来，双脚正在摆脱后面的怪物。那怪物咬到宋大伯的裤腿，要拖他们到水的深处。
情况紧急，那四个村民连忙上去帮忙，一人接过小仙儿，其他三人去跟怪物周旋。
怪物的身躯有三四个人那么大。几个村民却早已忘记了恐惧，勇敢地和怪物搏斗着。他们一拥而上，有人抓它的尾巴，有人抱着它的鱼鳍，有人趴在它的背上，宋大伯则用脚猛踩怪物的头部。
可是怪物力气巨大，而且水中是它的地盘。怪物身体一抖，嘴巴一甩，他们四人都被撞击得血气翻涌，差点陷入昏迷。
他们发现小仙儿已经被安全地送上了岸，心中松了一口气。于是他们继续和怪物搏斗。他们没有选择各自上岸，因为他们知道，一旦后背露给怪物，只有被袭击吃掉的份，毫无还手之力。
他们由于在水中呆久了，忙到水面换一口气，然后立马又钻进水中。他们四人围住鱼怪，让鱼怪不好贸然攻击任何一方，鱼怪攻击哪一方，其他三个都去合击鱼怪。
他们在水里坚持着。但是他们也知道，他们最多只能坚持两分钟。两分钟后，他们要么力气不接，要么鱼怪壮起胆子，他们根本是螳臂当车。
在这最紧急的关头，去拉救援的人来了，带来大半个村子的人。大家都带着各种家伙，有鱼叉，有锄头，有砍柴刀，有斧头，有木棍，有榔头，有烧火棍等等，还有的带着大渔网。
只听众人喊声震天：“杀鱼怪！杀鱼怪！”他们赶到岸边，几十人不由分说，一起跳入水中，将那怪物团团为了起来。
村民似乎陷入了某种疯狂，不惧生死，拿着手中的武器纷纷向鱼怪扎去。
所谓人多力量大，那鱼怪纵然身躯庞大，可是孤身难敌众手。它左冲右突，将不少村民撞伤，咬伤，可自己也挂了彩，一江水变得红的，黄的，绿的，五彩斑斓。
怪物也怕了，知道今天是打不过众人了，忙向水底下潜入，意在逃脱众人的包围。
可是它刚出包围，正想从水底下遁走，就被一张巨网兜住了。
这张网是村民专门为它而织的。一下子，它就被网拖出水面，扔在河岸边。
上到陆地的鱼怪，迎来了自己的末日。它没了水，就像人类离开了空气，只剩下无力的挣扎。
众人打败了鱼怪，欢呼起来，在水中，在岸上的人们互相拥抱，热泪盈眶，为了自己的勇气，为了和平，他们高兴地宣泄着。
小仙儿躺在她父母的怀抱里，渐渐醒来，看到眼前这一幕，看到不远处的鱼怪，也高兴起来，问她的妈妈:“鱼怪被打死了是吗？”
她妈妈含着热泪回答:“是啊，多亏你的大叔大伯，因为他们你才得救的。”
小仙儿心中充满感激，看看远处的鱼怪，它的那双眼睛，让她想起她和狗蛋儿第一次在河水玩耍时的情景。她怀念他。