【洞见研报】研报速读：中国奶酪行业简报——中国奶酪市场发展向好，本土乳企强势破局

相比于发达国家及地区，我国奶酪行业仍有较大的发展空间。但在政策与供需端变革的驱动下，我国奶酪行业发展势头强劲，2021年市场规模达123亿元，同比增长39.09%。从细分市场上来看，我国奶酪零售消费以奶酪棒为主，2021年共计消费59.4千吨，远远大于其他奶酪品类的消费总额。

定义与制作工艺

奶酪（cheese），又名干酪/芝士/起司/乳酪，是一种发酵的牛奶制品，其性质与常见的酸牛奶有相似之处，都是通过发酵过程来制作的，也都含有可以保健的乳酸菌，但是奶酪的浓度比酸奶更高，近似固体食物，营养价值也因此更加丰富。 

奶酪的制作工艺主要可分为五个流程：凝结 – 脱水 – 加盐 – 塑形 – 熟成。整个生产加工的过程即微生物的转化过程，细菌在过程中所产生的酶使奶酪发出吸引人的香味，并形成其独特的组织。

奶酪按照原料成分、加工工艺不同可分为天然奶酪和再制干酪（干酪含量比例在50%以上），我国以再制干酪为主。由于奶酪保留了牛奶中营养价值极高的精华部分，富含钙、维生素A、 B族维生素、乳酸菌等元素，因此具有较高的营养价值与食用功效。 

产 业 链 图

奶酪产业链涉及众多行业与企业，主要可分为三个环节： 

上游：主要为奶源供应，负责奶牛的养殖繁育、原奶生产的工作，主要参与企业有优然牧业、现代牧业等牧业集团；

中游：主要为奶酪生产，负责奶酪的生产加工工作，主要参与企业有妙可蓝多等国内企业以及百吉福等国外企业；

下游：主要为终端销售，负责奶酪的市场流通，主要包含奶酪的各大销售渠道，如线下商超、淘宝京东等，以及终端消费者。

国 内 外 对 

从人均零售端消费额来看，2020年我国人均消费额为0.9美元/人，而法国的人均消费额已达158.6美元/人；从还原后奶酪/液态奶消费量的角度来看，我国的消费量比例仍较低，仅4%左右，表明相比于发达国家及地区，我国奶酪行业仍有较大的发展空间。

市 场 情 况

在政策与消费偏好的推动下，我国奶酪需求量持续增长，2021年需求总量达30.14万吨，同比增长16.51%。

尽管我国过往奶酪进口量比例较高，随着需求不断崛起和本土奶酪企业产能不断扩张，我国奶酪产量呈稳步增长态势，自给率大幅提升，行业整体供需基本达到平衡状态。

按餐饮场景与零售场景区分，我国奶酪销量仍以餐饮消费为主，2021年餐饮销量达15.56万吨，接近零售销量的两倍，预计未来将稳步增长。

按品类分，我国奶酪销量以儿童奶酪为主，2020年儿童奶酪销量占64%，其次为家庭佐餐奶酪，而成人奶酪销量占比最低，表明我国奶酪消费集中在儿童群体。

发 展 趋 势

尽管相比于欧美发达国家，我国奶酪行业自给水平仍有较大提升空间，但自2019年起，我国奶酪自给率已从46.63%上升至58.46%，整体自给水平呈显著增长态势。

未来，随着我国本土奶酪企业不断提高生产能力和水平，布局奶酪市场，本土奶酪企业将进一步崛起，我国奶酪消费国产化趋势也将持续升温。

未来，我国乳企将以营养&口味、IP、包装为切入点，推出更多满足本土市场需求的特色奶酪产品，例如：

1）开发羊奶酪、牦牛奶酪、水牛奶酪等产品线；

2）开展更多热门IP联名；

3）设计更为精美巧妙的包装，由此提升奶酪产品的丰富度，触达更多的消费者。

目前儿童奶酪消费占据市场主体，因此奶酪企业纷纷致力于儿童奶酪市场的开发。然而，随着儿童奶酪市场竞争愈发激烈、成人对奶酪的需求进一步释放，成人奶酪市场将成为新的焦点。未来，奶酪企业将持续推出针对成人群体的奶酪新品，满足成人的需求，快速抢占成人市场。