低分险投资—货币基金or债券基金

前言:

本周A股受到外围市场影响，上证综指失守2900点。美股创下了自08年金融危机以来最大跌幅，一周下跌了近13%，这波行情也算是终结了美股的长牛走势。

对于之前高位接盘的投资者来说，周五的暴跌可谓是叫苦不迭，尤其是投资半导体、芯片板块的，完美的经历了一次过山车行情。

有些人面对暴跌能够心如止水，生活照旧。有的人经历过一次大跌后，就严重影响到自己的生活，甚至变得茶不思、饭不想。这也正是风险偏好者和风险厌恶者的鲜明对比。这次就谈谈适合风险厌恶者的投资方式。

正文：

对于投资者来说，收益最大化是投资的终极目的，然而在追求收益的同时保护好本金也至关重要。在基金家族中，有两种基金因为收益低而被大多数投资者忽视，往往这两种基金能够在行情震荡时明哲保身，使得账户浮盈。

1、货币基金

大家应该都用过支付宝的余额宝或者微信的零钱通，我们把零钱放进去可以获得一些收益，那怎么获得收益的呢，其实就是因为它们连接的是货币基金。如下图，随着货币基金的不断完善，可供选择的品种也很多。

为什么叫货币基金呢？这是因为这种基金只投资于货币市场的工具，也就是那些期限小于或者等于1年的债务工具。

比如银行存款、国家和企业发行的短期债券等等，因为银行存款、短期债券的风险很低，流动性很强，有点类似于现实中的货币，所以这种基金也就被称为货币基金，又被称为“准储蓄产品”。

如何玩转货币基金：3 tips

① 把握申购时机：星期五不申购，下午3点前申购。因为基金交易规则是T+1,如果周五申购，周末两天就没有收益了。3点前申购，当天就能确认份额，第二天产生收益。

② 善用货币基金转换：同一家基金公司的货币基金可以和股票基金或者债券基金互相转换，因为转换基金没有手续费，这样一来就可以节省一笔手续费。

③ 花呗或者信用卡免息期理财：现在大多数人都喜欢超前消费，透支消费，使得自己背负着很大的负担。其实利用好花呗的免息期，不仅能减负，还可以资产增值。

因为花呗或者信用卡都有大概1个月左右的免息期，比如你这个月想买一部手机，可以先用信用卡支付，把买手机的资金放入货币基金中，延期一个月支付，这样就能多获得一些收益。

2、债券基金

说完了货币基金，再说下债券基金。如果基金资产80%以上投资于债券，包括投资企业债券、国债等，那就属于债券型基金。

说到这，有的朋友可能会问，既然债券型基金和货币型基金都会投资债券，那它们有什么区别呢？

其实很简单，货币基金投资的债券，通常期限比较短；而债券基金投资的债券期限比较长。而且，货币基金只投资货币市场的工具，而债券基金除了债券，也可以投资股票，所以债券基金相对于货币基金有一定的风险，但从长期来看，收益也会更高点。

（1）分类

① 纯债基金， 只投资债券市场，不参与打新股，也不投资股票，在四类债券基金中，风险最小。这类债基比较好辨认，一般都带有“纯债”二字。

按照投资债券平均期限的长短，又可以分为：

中长期债券基金；

短期债券基金。

短债基金长期收益比货币基金高1-2%左右，风险也不大。长债基金各家数量都比较多，也比较相似。信用债基金通常投资的是公司债券，风险略高，收益也会高一些。长期纯债基金在投资的时候，会有5-10%的波动，风险更高，但收益也更高！

② 混合债券基金

一级混合债基，主要投资债券，还可以参与打新股。

二级混合债基，主要投资债券外，还会投资一小部分股票，以求获得总体更高的收益。风险高于纯债基金与一级债基，当然预期收益也高。

通常情况收益比例如下：

短债基金长期平均年化在3%-4%；

长债基金长期平均年化在5%-6%；

二级债基比较优秀的，长期平均年化在可以到7%-8%左右。

③ 可转换债基金

可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，因此也称为可转换基金。2019年可转债表现较好，据统计可转债基金收益率逾10%。

（2）如何玩转债券基金：3 tips

① 债券基金是否保本基金

不保本，债券基金短期亏损也时有发生。

② 风险评估

根据自己的风险承受能力，选择相应的债基种类。这几类债券基金的风险由小到大：纯债基金＜一级债基＜二级债基＜可转换债基。

③ 收费方式

债券基金一般申购费为0.8%，低于混合型基金和股票型基金的1.5%。同一只债券基金会有ABC三类，分别代表三种不同的收费方式，A类债基代表前端收费，B类债基代表后端收费，C类债基代表无申购费但有销售服务费。

结语：

这周我从周一开始减仓，到周三减到5成仓位，周五大跌又补了1成仓位。周五晚上美股有所回暖，预计下周A股行情会继续震荡。

因为2月3号暴跌补仓较多，摊低了成本，纵使周五大跌，2月的收益也依然可观，这也充分表现出策略定投的魅力！对于已经止盈的朋友可以考虑配置一部分债券基金规避风险，或者配置一些黄金对冲风险也是不错的选择。