2022-01-25交易随笔

今天市场哀鸿遍野，看起来一片悲观，其实弱势市场也是我们选股或者提高技术分析能力的好时机。

昨天说过分析基金要两条腿走路，一是基金本身走势，二是占基金权重比例很高的权重股走势，重点是观察基金的十大权重股的表现。

还是以创业板50ETF基金为例，我们看一下该基金十大权重股的具体表现。

我们先把这十只股票找出来放在一起，随便起个名字都好，我的就叫创业板50权重股。

大家找的时候，尽可能按照权重的大小进行，我的其实有点散乱。

然后我们看股票的具体表现。

这是宁德时代日线图。算是走得好的。

这是智飞生物，走势很差。

我就不一一贴图了，大家可以自己看。在十大权重股中，走势也是千差万别，有整理的，有上涨的，有下跌的。这些股票的差异性就让彼此之间的权重优势给抵消了。影响基金最大的权重股走势不统一，基金走势一定是不会很好，这也从一个侧面印证了创50基金弱势表现的走势。

什么时候能走好，当然是十大权重股的走势开始好转的时候，这就是印证基金的方法。

现在问题来了，如果大家认同这个方法，就会有一个疑问，如何判定这十大权重股的走势到底是好还是不好呢，标准是什么呢。

我们说数据或者说定量的方法才是操作最可取的，其余的都是骗人的居多。

关于这个问题我也曾深入思考过，以什么样的客观标准来判定具体的走势呢，总不能凭主观想象吧。

分析股票的所有方法离不开价量时空这四大因素，其中价与空间关系密切，可以混在一起，说明的就是价格运行的空间高度。时间范围很广，包括循环时间、不同周期等等，但是要想设定一个标准还是很难的。成交量更是不好理解，每个人对量能的评判都不一样。另外量能从本身来说，就是印证价格变化真伪的辅助工具。

其实我想过一个最客观的工具，就是大盘。不过单纯的股票可以，但是基金就是复制指数的，它的走势基本上就是指数的走势，所以运用在基金上还是不满意。

最后我想到了一个工具，就是均线。有的人会说，你在前面的文章中不是说过，你操作时不用均线吗。是的，我说过这样的话，但我现在说的是把均线看成一个客观的评判标准，从来没说过用它来操作，二者并不矛盾。

为什么是均线？因为我们要想赚钱，一定是在一个向好的大的趋势行情中才能做到。也就是说，只有趋势交易才能给我们提供赚钱的机会。趋势交易中跟踪趋势最好的工具就是均线。为此我设计了一个均线组合，以其中一条均线为中心点，短的称为短均线，长的称为长均线，最后在按照价格与均线系统的排列关系设定出一个固定的分值，把每一只股票的走势进行具体分值化，从而形成客观的评判分数。

严格来说，由于权重不同，我们在设定分数时应该赋予不同权重股不同的分值，不过那样一来我们的方法又趋于复杂，所以最后我还是放弃了。十大权重股，每只股票都赋予相同的分数，每天根据价格与均线的关系对它们进行评分，计算下来就是一个总得分。

还是以创业板50基金为例，十大权重股的权重占61.48%，十只股票每只10分，合计起来就是100分，除以权重，就能得到基金的整体分值。把10只股票的分值汇总，与权重比值进行计算，就能得到每天的基金分值。如果基金分值能够达到权重股的权重，是不是大概率说，基金的走势开始受权重股的影响了。那么只要权重股走基金就一定会走强。

看起来每天统计一遍很麻烦，其实当表格建立起来后，每天只需填数字即可，非常简单。当分值接近启动点，预示权重股能够影响基金走势，而此时基金本身走势又呈现出配合的态势，我们可以得到结论，该基金后面大概率会走强。

我举一个例子。

像该股这样的走势，均线系统粘合在一起，这是最均衡的一个态势，后面是好是坏很难判断。我就是以这个形态为标准，赋予它5分的分值，其余形态依均线关系赋予其它的分值。

这是均线最好的形态，典型的多头排列，我赋予它9分的分值。为什么不是满分，因为市场不存在绝对的好，就像人不可能是完人一样。

这种均线是典型的空头排列，是最弱的形态，我赋予它1分的分值。为什么不是零分，因为否极泰来，有时候最弱的时候也就是开始转强的时候。

以此类推，其它的形态我也赋予不同的分值，十大权重股每天的价格与均线的关系都有明确的分值。分值累加就是基金的当天分值。在根据权重比例换算，就能得到基金的分值。当基金分值大于60分，我们说基金开始转强，当得分突破70分，可以轻仓建仓。后面的就不多说了。

1月25日，创业板权重股得分24分，基金得分38分，分值还在下降中，继续等待。