《股票大作手回忆录》读后感

《股票大作手回忆录》记录了股票天才杰西·利弗莫尔（1877－1940）的传奇一生。

14岁，是某股票经纪行营业部的小伙计，很快便专门从事交易。
15岁，因为有着过人的数学天赋，赚得人生第一笔1000美元，吓坏了他的妈妈，叫他把钱存进银行，她不敢相信这些钱是真的，常常觉得不踏实。
21岁，由于总是赢，很少输，没有哪个对赌行愿意和他做生意，只好带着1500美元闯荡华尔街。
22岁，输光了老本和利润，借款500美元，到圣路易斯的对赌行找运气，凭借一身本领，不久就带着2500美元第二次返回华尔街。
23岁生日前夕，1901年5月9日，财富达到5万美元，但两三天后，即23岁生日刚过，就已赔得一文不名。
24岁，他第二次黯然离开华尔街，回到故乡找机会。一年之后，赢得了足够的资本，开着自己的小汽车，第三次重返华尔街。
30岁，成为股市赫赫有名的人物，1907年10月，挣得了人生的第一笔100万美元。
30、31岁，1908年，违背了自己的交易规则，听信商品专家帕西·托马斯的建议，所做的棉花交易赔得一塌糊涂，再度陷入100多万美元的债务困境，几年后宣告破产。
37岁，1915年，东山再起，从500股的很小一笔信用额度开始，第四次崛起。此后七八年间，对市场的领悟、趋势研判、交易手段、资金管理体系终于日臻化境，人生、财富都上升到一个全新的高度。
51岁，1929年股市大崩盘，做空获利超过1亿美元。
63岁，1940年，穷困潦倒，开枪自杀。

读大作手——利弗莫尔的交易生涯，让人钦佩其勇气与才华的同时，又痛惜饮弹而终。无论向哪位交易高手学习交易策略和市场判断，都很难复制对方的心理、修养和境界。这是一条孤独的路，需要我们不断在市场的磕磕绊绊中经受住时间的打磨才有可能获得。为此，存敬畏之心。利弗莫尔给我感受最深的学习点有以下几处：

一、交易理念
1.顺势而为

最小阻力线：股价像其他任何事物一样，沿着阻力最小的路线运动。他们会寻找最容易通过的路线，因此如果上涨的阻力小于下跌的阻力，股价就上涨，反之亦然。这条内容说白了就是我们日常开盘所见到的趋势线。

即使像利弗莫尔这样大资金的作手，都意识到人为无法长久影响市场，更何况资金体量小的我们，再加上现在金融市场趋于完善。承认事实，承认自身先天的位置，承认“无人能够战胜市场”。顺势将会是最佳的操作。

2.降低交易次数，提高成功概率
交易次数的减少，暗示一次操作的50%的胜率，将会趋向于100%。这个时候的我们一定是在等待符合自身交易系统的信号出现，当然了，也没有人能够所有行情都吃到，为此，我们需要做的功课是抓住主要趋势，放弃次要趋势，较少不必要的交易次数，从而提高操作的成功概率。

二、止盈止损-心态管理
1.及时认错
避免自己被投机的态度或欲望支配，认识自我、引导自我、控制真我。当发现趋势明显不利于你时，及时止损出局。

三、资金管理
1.小仓位试仓，试探时间、点位是否合适以及深刻感受市场情绪变化
2.趋势得到市场认可，头寸已获利，可逐步加码，同时已获利的单子需要进行移动止盈止损，让利润增长的同时也要锁定对应利润，可根据系统信号逐步平仓
3.对于刚入市的交易者，我自己亏损一年下来的经历告诉我，1-3年的交易时间内，不要想着挣多少钱，要考虑的是如何活着，不被挤下牌桌。特别是小资金刚起步，用1-2成的仓位交易，正确地犯错来获取经验，打造个人的交易系统

四、股票标的的选择
在中国股市，假想你是位操盘手，要来坐庄，将不得不去考虑这方面的因素：我将建仓哪支股票？为此你需要研判个股后期可能的炒作逻辑、价值、空间。
1.基本面分析
调研公司的经营状况，包括生产、贸易、财务、政策、限售解禁、内在价值严重低估等。保证这只票不会把自己给坑了，尤其是像长生生物这种情况，谁都不希望发生黑天鹅事件。
2.建仓
3.拉升：通过活跃个股，引起市场关注，吸引资金介入
4.出货：在前期一定的涨幅，且达到操盘计划目标，借用政策、重组等利好信息派发手中的筹码
5.节奏：有逆势而上的，也有附和大盘节奏走的：跌少涨多。

可以感受到，股票市场的尔虞我诈，这个性质不会随着时间而改变。如果你想活下去，就必须靠自己，靠自己独立思考交易。零和博弈下，实际上不存在零和博弈，我的理解更应该是，所有市场的参与者是把钱放到市场里，这钱本身应该是市场的，然后大家依靠自身的智慧和策略守住存进去的那份钱，还要取走更多的钱。

金融市场中的操作无非就是买和卖，围绕“量、价、时、空”衍生出了各种交易系统和策略。人是最大的一个变量，入市的最大修行就是认识自己。

五、忌讳
1.负债交易
2.借钱交易