打造家庭资产负债表及现金流量表

       上一篇推文《投资理财如何起步？》中就投资中的心理建设做了一个概述，本文将给出各位一些操作性更强的tips来着手开启自己的投资事业。

       前文提到过，提高收入是我们投资中的一项重要措施，巧妇难为无米之炊，再高的投资技巧，资金体量小也体现不出它的威力。我们多数人投资的资金量及体系均处在初级阶段，还无法单纯依靠投资收益来供我们日常开支，还远未达到可以从事职业投资的条件，因此对于我们多数人，立足本职工作，是投资中必须坚守的一条底线。努力工作，争取获得更多的收入来投入到投资事业中去，工作和投资是我们行走的两条腿，刚开始的时候投资这条腿孱弱无力，要靠工作收入给它输血支持，但是投资这条腿会逐渐越来越强壮，最终可以超过甚至替代工作收入 。从事职业投资需要足够的本金、稳定的投资体系和获利、抵御风险的能力和心理建设等，这些都是我们多数刚从事投资的投资者所不具备的。

        （图）工作收入与投资收入的对比

       在投资开始之前，我们要对自己的资产情况做一次系统的梳理，主要包括梳理我们的现金流和资产负债情况，也就是我们资产的增量及存量，知己知彼，百战不殆。这有利于全面评价我们对投资风险的抵御能力。

       1）资产负债情况

       我们把目前手中的现金、存款、理财、股票、基金、房产等现有财产列到一张表中，并以统一的货币单位（人民币）标明。与企业财报的资产负债表不同，我们的家庭资产负债表主要列出可投资资产，对于汽车、家电等消费品不予列出，以下图为例：

       （图）家庭资产负债示意图

       此示意图中将家庭资产按照现金及现金等价物（回顾：《什么是现金及现金等价物？》）、股权和债券类投资、房产等大类分门别类，将我们的资产细项像储物归纳一样放进相应的柜子和格子中去，以便于我们梳理和定期复核。资产负债表是企业财报中的重要项目，从投资角度讲，我们可以把我们个人或家庭作为一个企业来运作。资产负债表是某个时间点的家庭资产负债情况的写照，只代表当时的家庭资产负债情况，在实际中家庭的资产负债是时刻处在变化当中，因此我们需要定期或必要时进行资产负债表的更新修订。

       图中可见，最左侧一列为资产大类，按照资产保值性及流动性特点自上而下排列，现金及现金等价物价值和流动性最接近现金，变现性极佳。股权类及债权类投资变现性也比较好，但在二级市场出售变现可能会有一定的价格波动。房产类资产变现性最差。各位可以根据自己或家庭具体的资产负债情况制定适合自己的资产负债表。在资产负债表中，我们可以通过各大类资产的比例及存量，结合市场行情及自身的风险偏好，调整自己投资的大类资产比例。比如对于25岁的年轻人，因为有持续稳定的收入，可以增加股权类资产的比例，以获得更好的资产增长性；而对于60岁退休的老年人，可以增加债权类投资的比例，以获得固定收益及更好的资产稳定性。

       2）现金流

       梳理现金流可以让我们了解目前资金的收入、支出情况。

       现金流以月为单位，梳理个人或家庭收入及支出情况，以上为示意图，我们可以根据自身具体情况制定适合自己的表格。根据现金流量表中每月的现金流盈余及资产负债表中的现金及现金等价物结合起来，打造适合自己的投资组合，把握投资中资金使用的节奏。保证中高风险的投资即使出现较大幅度浮亏也不会对正常的家庭生活造成影响。比如若将手中的资金的大多数购买了股票或股票型基金，手中剩余的资金较少，一旦遇到家庭大额开支，不得不卖出股票或基金，但此时股票或基金可能存在较大的浮亏，一旦卖出就会坐实亏损，造成不必要的损失。因此对于自己手中可投资资产及家庭支出情况都应了如指掌，才能在保证投资资金投入的同时追求更好的收益。（完）