2019-05-29

是2016年写的一篇老文章， 对于职业交易员客观看待价格波动的思维流程，讲的比较到位了。

命运即是一张蛛网，错综而复杂。研究了这些年命理大家经常问命运到底能不能改变，也向很多大德请教，给出的答案好像都是人很难改变自己的命运，毕竟能通透到毫无定识定见者无几，也就是我们说的客观。

原因是人总有自己固定的属性，不管是性别属性、地域属性、阶级属性或者其他，种种烙印带给人固定的眼光、看法、判断。

将其称之为定识：它们决定了看任何事情总是带着自己固有的底色。长此以往的行为模式自然形成特有的性格，都讲性格决定命运，也许最后决定命运的是最开始的定识 ，也就是从对一件事的固有的看法开始。

也就是有定识就有定见，有定见就有定行，有定行就有定性，有定性就有定命。从这个角度讲《鉴人智源》、《世说新语》、《人物志》、《冰鉴》这些书院派的观人学自然有可取之处，三岁看老七岁看大，无不是从定识定见看起。

讲到做交易什么最难，贴近市场的分析、相对占优的策略、知行合一的果断执行、当下和预期不符的修正、不同走势下的仓位管理、长此以往的坚持交易总结…….好像每一步都很难。

习惯对市场不断的分层，形成完善整个交易链条并能让其成为一个完整闭环，同样大家总是问关于未来对市场的看法，涨还是跌这确实是个问题，但也仅仅是在一个时间和空间的框架内求证，并做好随时证伪的准备，经常讲一本书猜想与反驳：“凡是不具有可证伪性的“科学理论”，即是伪科学。”从这个层面讲交易有其科学性，入场之后对错立判，很多事情有两面，但交易只有一面：赚钱的一面。

然而！这正是很多人无法学会交易的困境，局部和短期产生的随机强化：正确的分析策略操作修正没有得到正确的结果，流程中某个错误的环节并未得到错误的结果。我们需要什么？放弃对市场观点刻板的追求，没有人知道明天会发生什么，我们需要强化一致性的交易能力，让正确的操作一定产生正确的结果，让错误的行为一定的得到错误的结果。即使是一笔赚钱的交易，不在合理的流程框架下获得，依然是一个错误的结果，一笔亏损的交易，在清晰的流程下，依然是个漂亮的止损。

做趋势的人多数死在震荡里做盘整的人多数死在趋势里做短线的人多数死在暴拉里没方法的人多数死在乱做里有方法的人多数死在执行里靠主观的人多数死在感觉里靠消息的人多数死在新闻里。

拉长交易时间框架，最有效的方法是基于原则去交易，而最好的原则无疑是完善的交易流程。别抱着你的定见来问我明天是涨是跌，我也不知道，没有一个交易闭环即使我的观点正确，依然很难赚到钱。

交易环节仅仅是在操作层面上交易的阐述，仅仅是子系统，我们需要从更远的地方来了解市场: 每当买卖时总有些问题需要考虑。

买什么？

买多少？

什么时候买入？

用什么策略买入卖出？

何时退出亏损部分？

何时退出盈利部分？

买什么由市场因素驱动，不管是宏观驱动产生的资本溢价折价、供需驱动去库存周期下的商品暴涨，事件驱动如特斯拉供应链的全面爆发，企业基本面困境反转，还是心理驱动A股一致性看多情况下的暴跌，市场总有一个逻辑驱动我们去选择市场选择标的。

资金管理和仓位管理决定了买多少，老师我有某某股票如何操作，老师表示并不知道你买了多少，入场之前就该想清楚的问题。可以说资金管理贯穿整个交易，并且其重要性同操作系统一样重要。而市场上并没有清晰明确的理论供我们借鉴，只是很多交易员基于多年经验零散得出的一些结论。而且关于资金管理最终是个数学问题，可以参照凯利公式调整每笔交易的仓位。

买入卖出问题完全可以按照自己的交易系统操作，目前最完整的系统就是缠论，说简单一点无非势位态：趋势方向，价格所处位置，精确的入场点，并不复杂。一个精确的入场点意味着成本优势，能够支撑持仓心态的就是这成本优势，同一级别会买会卖，中间过程持仓，        小级别按照同样的方法日内交易不断降低持仓成本。

关于策略问题同样是市场状态判断的问题，不同交易策略在不同的市场状态中其胜率并不一样， 单从价格角度考虑最低点的性价比最高，也即低吸买点，但所能入场的仓位必须是小仓位，原因是大部分人并没有能力判断那个位置。当图形价格明确出现方向的时候去寻找回压买点，不要一根筋看好追高，任何买入策略都是低点形成。同样突破策略待被验证为真突破之后的回压入场，关于出场把这些东西反过来就可以。

止盈出局和止损出局，本质上都是卖出，以何种方式，几次出场的问题：经典的利弗莫尔交易策略，基础仓位试错，一旦被市场验证后加仓，加仓次数不多于2次，且每次加仓部分少于上次，经典的金字塔加仓；而卖出同样可以考虑以金字塔形式出局，第一止损位减大部分，剩余部分在第二第三止损位出局。是个简单的出入场规则。

另外止盈和止损分为主动止盈和被动止盈，拉出幅度后重要高点、阻力位、结构末端、巨量K线主动减仓，剩余部分做波段长线打算都可以，回撤到一定位置后被动出局。对于止损同样即使再盈利的情况下发现入场逻辑并未被验证， 主动出局即使是盈利的：在市场证明你对之前你都是错的！被动止损待回撤至策略止损位果断砍仓出局：任何时候止损都是对的！这句话并不武断，细思极恐。

以上基本为一个交易过程需必须具备的一些环节，金融市场赚钱很容易，相信大家在2015年的大牛市中深有体会，但金融市场亏钱比赚钱更容易，相信三轮下跌也验证了这句话。

而在整个的环节和流程中，每个环节都不是一成不变，是动态变化，这就对了！市场就是波浪式前进螺旋式上升，而我们需要的仅仅是用这些工具和流程当下判断，截取利润，并在过程动态评估盈亏比、胜率、仓位、交易频率。很佩服的一位外汇高手，大家问英镑方向的时候明确表示看多，但５分钟后的交割单满手空单，并非刻意隐瞒，市场５分钟之后的当下符合做空，知行合一罢了。本质上市场怎么看怎么想，对于严谨的交易员来说并没有资格发表观点，我们需要做的就是日出而作日落而息，下雨打伞天热乘凉般的顺应当下。别让定见毁了自己的账户，每个环节当下都在变，但再大的波动市场规律、原理并未变化。得失随缘，心无增减，命由己造，相由心生，世间万物皆是化相，心不动，万物皆不动，心不变，万物皆不变