关于成交量，你要知道的全部在这里

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期货量

因为期货是T+0的规则，只要有钱就可以不停交易。资金流近乎无限，因此长期来说无法从成交量推导出有用的交易逻辑。周末我在刷抖音时发现不少讲技术分析的主播，很多建议都是微观下的，而且还有未来函数。比如说的放量就是已经知道未来的那根是量缩了。所以大家做研究一定要有严谨的统计验证，和强的交易逻辑。

股票量

游资票 - 散户多，跟跌不跟涨，没有方向随波逐流

机构票 - 随大盘起伏，k线的波段平滑，进出场缓慢

股票的反转效应是，我在A满仓，同时想买入B，（金融工具除外）我势必要把A卖掉。从最底层的逻辑解释，量大是交易多，在T+1的规则里，交易多就是参与的人变多。可想而知，股价创新高时，必须要有很多人参与其中，势头猛才会有人跟随，出现牛市行情。高位放量，收黑k也是同样的出货心理。有量才是真。

庄票 - 高度控盘，庄家恶意换手吸引短线精灵，然后高位出货，骗人接盘。

这种票量是假的，不放量也能做出日内大涨大跌的行情。量化和手工都需要规避这类股票。

什么是大哥

大哥是大资金，机构，或者国家队的意思。放量说明参与者多，大哥入场的可能性大。我们看上证指数放量的时候，如果大哥都在2022年12月入场，那就是现在市场的成本线。像“一个现在抄底股市的方法”所说，没有新资金的进入，很难向上突破。笔者对今年宏观的定调一直是等外围风险消化完，下半年我国的疫情后经济稳定发展会带来一波很好的抄底行情。

（上涨指数日k线）

对个股而言，笔者在线下和某位“大哥”了解过，他是不懂量化或者算法交易的，只会看板块和基本面。而且是超长期持仓，等n倍利润后才会出场。

（大哥）

因此，个股上我们平时看到的都是浮筹在交易，放量的时候才有大哥。

量价背离

先举几个量价背离的例子：

（放大量对应小k线）

（上涨趋势里没有量价齐驱）

股票里价格是行为，量是有没有动作。​举个例子，当跟k线的影线远远大于实体，量化研究里会把这类数据点当作噪音去掉。但是如果放量了，那就可能是其他意义，或者是主力在洗盘了。

所以期货交易比赛手动交易组厉害的地方，就是能用大脑把无限的价格行为定式，组合起来，再结合成交量一起考虑。甚至能在波动大的时候把当根k线打开刨析更小周期的价格行为。同时还需要像背书一样知道每次下单的盈亏比来避免过度交易。

从量化的角度，我们只能尽最小的成本复现各类手工交易的原理并且像“如果真正用量价因子做交易？”一样做简单且有效的评估。这点和创业的思路有点像，试错一定要简单，用最省力的方式尝试风险比大的事情，而不是把复杂的因子系统重构。

天量

最后说一个天量。它的定义是比正常的成交量高5倍，10倍，或者20倍。这种往往发生在上涨尖顶，是个小概率出现的事件，意味着趋势的结束。对未来而言，也是一个可供参考的无法突破的价格阻力。

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掘金蟒蛇: gnu_isnot_unix

公众号：gnu_isnot_unix - 前Citadel现自营交易。活在当下，终身学习 - 给在职却对未来始终迷茫的人的公众号。借此想告诉不断努力，对生活充满热情的读者们：我们要拥有的是事业而不是职业。

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