第十七课 货币基金抢了银行的利润吗

一直都说支付宝中的余额宝抢占了银行的利润，而余额宝是一种货币基金，那么货币基金和银行到底是什么关系？

要理解货币基金，首先了解什么是银行间货币市场。即银行在资金短缺或盈余的时候会互相拆借，形成金额大、高流动性、高利率的银行间货币市场，但这个市场个人投资者进不去。

货币基金源于美国70年代的金融创新，汇聚资金投向银行间货币市场，使得更多的普通人可以分享到银行间市场的高收益率。而中国货币基金的产生与美国相似，也是让更多人分享到了较高的银行间市场利率，而货币的利率主要是随着银行间市场利率的波动而波动的。

思考题：

在课程里面我已经说了，其实我们国家现在的货币基金占存款总额的比例仍然很小，才3%左右。那我想请你结合我们前面的第二、三周课程的内容思考一下，我们国家货币基金的总量未来会一直扩大吗？会发生像美国那样的存款大搬家吗？

银行间市场的参与者是机构投资者，基金公司、卷商、商业银行等都是机构投资者。而货币基金没有存款准备金限制，但未来保证赎回也会预留一部分现金在账上。而银行发行的货币基金，实际上属于代销。后面真实管理的，是银行附属的基金子公司或其他基金公司，对商业银行的资金成本等不存在影响。

就目前的情况看来，民间储蓄还掌握在年纪较大的人群中，他们认可银行，因此还是会把钱存在银行中。同时各大银行也推出了自己的货币基金，收益率不比余额宝差，赎回直接到卡非常方便。因此选择银行货币基金的人也非常多，不会出现存款大搬家的情况。