流动性挖矿≠DeFi，如何参与体验DeFi产品？

秋天的白杨树·梵高1884

近期DeFi板块又开始暗流涌动，资金异常活跃。除了AC系，这两天rebase机制的稳定币和相关项目吸收了不少资金。

不少新同学咨询DeFi的问题，比较多的问题是：DeFi是不是就是指流动性挖矿？如何参与和体验DeFi项目？

如果我们只看流动性挖矿，那就是个薅羊毛的过程，甚至还有可能遭受无常损耗，实际上流动性挖矿仅仅只是DeFi中的一小部分。在我看来，参与DeFi最重要的方式并不是提供流动性挖矿，而应研究每个产品所呈现的玩法，然后去体验这些玩法。具体说来，有下面这些例子：

MakerDAO是生成稳定币的产品，那我们就可以尝试将自己的ETH抵押进去，从而借贷出稳定币DAI，然后我们用这些DAI再去投资其它的加密货币（PS：MakerDAO开发了以太坊上第一个去中心化稳定币DAI，系去中心化金融的基础设施）。

Compound、Aave是借贷产品，那么我们就可以把自己闲置的代币存到里面，尝试在虚拟世界体验银行存钱的过程，同时也可以尝试向它借贷自己的需要的加密货币。

Synthetix是资产合成类产品，那么我们就可以尝试用手中的资产去合成一些新的资产，从而用这些新资产进行其它的投资活动。

在这些操作中，我们能体验到传统金融服务无法给与我们的便利。

比如当我们没有或者需要用到某些加密货币（比如稳定币）时，按照以往的方式，我们就得把手中的其它代币（比如ETH）卖掉去换这些加密货币（比如稳定币）。可是如果我们有较大把握判断未来ETH会上涨，而现在把它卖掉就相当于白白丢掉了手中的筹码，未来想再接回来，难度就很大了。

有了上面这些产品提供的DeFi服务，我们就不用卖ETH，而可以将手中的ETH去抵押，从而借出稳定币。未来当我们凑够借出来的稳定币后，再还回去，取回我们抵押的ETH就可以了。

这个过程如果要到传统的金融机构去办理不仅过程麻烦而且利息相当高。互联网巨头蚂蚁金服虽然提供了比传统银行更便利的借款服务，但它的利率却相当高，超过了10%。而在Compound中，截至发稿时，稳定币DAI的借出利率只有不到4.5%。

再如，我们都知道Uniswap，那我们就尝试一下在上面买代币。尤其发现一些新上线的项目，先去Uniswap上看看。现在很多有意思的新项目几乎第一时间就会在Uniswap上线，根本来不及上中心化交易所。这样久而久之，我们就形成了习惯，发现好玩的新项目直接上Uniswap，我们就能明白Uniswap相对传统中心化交易所的优势和便利。

要亲身体会DeFi的这些便利和优势，我们只有亲自参与这类活动才能感受到。同时目前的DeFi存在的很多问题（比如滑点高等），我们也只有亲身参与了才能感受到。在这个过程中，我们体会了它的优势和劣势，就不知不觉加深了对产品和整个领域的理解，就会对行业未来的发展走势形成自己的观点。

我们体会到Uniswap上交易的滑点高，币价受影响大，我们就会想下一步能不能解决滑点高的问题，于是我们就会关注解决滑点问题的项目。这样我们判断行业发展和评判项目价值的思路和思维就自然而然形成了。

我举的这几个例子都和流动性挖矿没有一点关系，都是DeFi产品核心的功能和服务。在资金成本允许的情况下，还是鼓励大家适度尝试体验。这是我们获取第一手经验和知识最好的方式。

现今，市场上有两股韭菜团体，一是以BTC为代表的老韭菜，一是以YFI为代表的新韭菜。时下，主流资产横盘，老韭菜们看着玩DeFi的新韭菜天天赚米，心里容不下大写的“服”。如果没精力或不打算研究新项目，就拿好DeFi受益的币种，最核心的就是ETH了，毕竟这些创新性的玩法都是基于以太坊主网首发。

作者：刘埔存

公号：刘哥的日常

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