最近，一个“黑客”几乎0成本，利用闪电贷提供的贷款在一次交易中赚取了36万美金，虽然对于这次事件到底是不是属于“黑客攻击”的范畴，目前还存在很大争议，因为从技术上讲，这位“黑客”没有做任何非法的事情。考虑到此“破解”事件中涉及到的DeFi产品的数量，如果想要让那些对DeFi只有初步了解的人容易理解，必须要尽可能的讲清楚相关细节。
在本文中，将引导读者一步一步完成“破解”操作，并在一些关键步骤中做出进一步解释。以便可以对这次事件到底是如何发生的有一个更深刻的理解和认识，而不再只是“略知一二”。
注释1：Flash Loan，中文直译名称为闪电贷。“闪电贷”是在一个区块内在不同 DeFi 借贷平台发起多笔交易的方式，也就是不同资产和债务之间的转贷。“闪电贷”也是一种无需抵押物的借贷方式，前提是贷款的发行和偿还必须在以太坊同一个区块内完成，按照目前以太坊的出块速度，大约 13 秒。
为了表述方便，我们暂且把这位“黑客”称之为Joe吧,Joe在十几秒，也就是一个以太坊区块的时间内，按照顺序发起以下几笔交易：
第1步：“闪电贷”借：从dydx上借10000 WETH。
注释2：WETH：英文全称：Wrapped-Ether，翻译为“包装过的ETH”。因为ETH在ERC20标准被定制之前就存在了，因此ETH并不符合自己的ERC20标准。WETH可以让ETH在去中心化的交易平台上和其他符合ERC20标准的代币进行直接交易。1WETH=1ETH。后文中出现的WBTC原理和WETH一样，1WBTC=1BTC。
第2步：Compound抵押借贷：5500 WETH充值至Compound合约，以5500 WETH作为抵押物借贷出112 WBTC。
第3步：dZx保证金杠杆交易：1300 WETH充值到dZx合约，5倍杠杆做空。具体操作可简单理解为，从bZx借出5637.623762 WETH，并通过KyberSwap在Uniswap中卖出，卖成为 51.345576 WBTC。
这一步其实是将Uniswap中的WETH/WBTC的价格砸穿。当时正常WETH/WBTC的价格大约为0.025974，而这一步卖出的操作，基本上把Uniswap中WETH/WBTC的价格砸到了0.00910747。接近三倍。
注释3：做空：金融市场中的一种当资产价格下跌时能获利赚钱的手段。举例说明：当你做空100 ETH，你从其他地方借来了100 ETH，然后在比如ETH价格为280美金的时候马上卖掉，你会获得28000美金。但是你仍然需要偿还100 ETH。这个时候，BTC的价格已经被砸到了250美金，那么你只需要偿还100*250=25000美金。于是你还剩下3000美金，这就是你做空的收益。这里举例说明的是1倍杠杆的基础逻辑。
第4步：Uniswap交易：用第2步从Compound里借出来的112 BTC，在Uniswap里买回ETH，共买回6871.4127388 ETH。
第3步把WETH/WBTC的价格砸穿近三倍，这个时候再用从Compound中抵押借出来的112 WBTC，把WETH买回来。此过程中，Uniswap中WETH/WBTC的价格又被拉升，最终买回了6871.4127388 ETH。
第5步： “闪电贷”还： “闪电贷”借出来的10000 WETH中还有未使用的3200 WETH，再加上第4步中用112 WBTC买回的6871 WETH，共10071.4127388 WETH。10000 WETH进行 “闪电贷”归还。还剩余71.4127388。
到这一步，整个操作就结束了。
只要这些交易在以太坊的一个区块时间内发生，并且被以太坊的下一个区块打包确认，那么这些交易就会按照发起的时间，进行执行。关键点：由于 “闪电贷”的条件达成，在一个区块内归还，那么整个这些步骤的交易就都可以实现。
那么我们来看下，Joe的收益情况：
从这5步操作，Joe看起来像是只获得了71.4127388 WETH。但不要忘记：在Compound里和bZx里，Joe还有两个仓位。第一个是Compound里面的抵押借贷。抵押了5500 WETH，借出了112 WBTC。另一个是bZx里面的保证金杠杆交易，抵押了1300 WETH，5倍杠杆卖出做空。剩余51.345576 WBTC。
由于bZx采用的是Uniswap中的WETH/WBTC价格作为中间价，而Uniswap中的WETH/WBTC价格又被Joe操控。所以，按照常规理解，bZx中Joe的这个仓位理应是被爆仓的。而实际情况是，这个仓位里只剩余了第3步操作中获得的51.345576 WBTC。
这个仓位，Joe显然并不想理会。哪怕剩余的51.345576 WBTC被扣掉。事实上bZx也确实扣掉了这51.345576 WBTC。
而Compound中的仓位，Joe更有兴趣。按照此时ETH/BTC的正常价格大约为0.025974，Joe只要从市场上花费4300 WETH，就可以买到112 WBTC。然后归还给Compound，就可以赎回5500 WETH。这一下可以收益大约1200 WETH。
因此，Joe在这次操作中获利情况应该是：
1200+ 71.4127388 = 1271.4127388 WETH。
按照当时ETH的价格差不多在280美金，总获利大约为355880美金。
那么问题到底出在哪里？
综合上面的细节步骤来看，问题出在了bZx的保证金杠杆交易智能合约中。
首先，bZx采用了Uniswap中的WETH/WBTC价格作为中间价。而Uniswap里面的深度又不足。
其次， bZx中的保证金杠杆交易，无论做多或者做空，买入或卖出的市场也是Uniswap。也就是说，bZx本身就会对Uniswap的价格造成影响。
最关键的，bZx保证金杠杆交易，在Uniswap上面的价格被砸穿，其实是被bZx自己借出去的币砸穿后，这个仓位的保证金早就严重不足，但又没有既定的阻止办法。
总结：
此文目的并非是在事件发生后，再去指责任何DeFi产品的漏洞或者对这位我们称之为Joe的黑客有什么褒贬。此文目的，仅仅是为了让更多普通加密货币领域参与者对DeFi产品逻辑有更进一步的理解，并且是通过尽可能简单易懂的方式理解。
也希望让大家看到，导致此次事件的根本原因是什么，开发者在后续进行其他DeFi产品设计的时候，也应该从中吸取到教训。
再升华一下，此次事件其实也引起了DeFi领域关于DeFi产品到底要不要设置所谓“管理员权限”的讨论。
——全文完——
原文链接：https://medium.com/cortexlabs/How to make a profit of 360000 US dollars by using defi vulnerability388497a25