《ETF投资指南》

这本书推荐大家阅读,从0到1告诉你什么是ETF、ETF的买卖策略,干货满满的,我简单整理了一下如需深入了解可以去阅读原书。

想要投资ETF就要知道它是个什么,投资有个原则叫不懂不碰,“ETF是Exchange Traded Funds的缩写,中文全称为“交易型开放式指数基金”,又称“交易所交易基金”,它是追踪特定的指数标的的基金,在交易所买卖,并且随时可以申购、赎回交易”

ETF基金是买一大篮子的股票作为股票池,它的好处是:

1.分散化投资

2.成分股信息公开透明

3.流动性好

4.成本低廉

5.买卖效率高

ETF它是跟踪指数里面的成分股,比如沪深300指数,ETF还有个小跟班就是ETF联接基金,它又是ETF的小跟班,他们的关系是这样的:

指数成分股——ETF——ETF联接

你可能发现了为什么有了指数基金还要有ETF、和ETF联接,

指数是跟踪大盘走势,而ETF可以做到100%的仓位,让自己更有利用价值。

ETF只能在场内(券商),里面买且一次只能是 100的倍数买,不适合定投,比如某ETF是1.4元一份,那最少要买140元的,200份就是280元……

而ETF联接可以在第三方平台买,可以定投,也可以自动定投,一元都可以买。

联接ETF的手续费用成本大部分情况要略高于ETF。但是如果选择联接基金的C份额进行投资,则某些情况下的交易费用反而低于ETF的费用。

ETF和ETF联接的关系

ETF基金也可以叫(指数型基金)又称被动型基金,和主动型基金相比风险小了很多,但不是没有一点风险,投资就像一个人在光下行走怎么会没有影子呢?

所以它的风险也不容忽视

1.市场风险

市场风险也叫系统风险,大盘整体下跌。

2.跟踪误差风险

跟踪误差越大就说明这只基金和大盘有偏离,举个栗子,你和你的狗子散步,你的狗子离你一米是不是无所谓,如果离你10米或者更远呢?它是不是会丢?(跟踪误差可以去天天基金网官网查询具体步骤百度即可)

3.费用风险

每一次买入ETF都要付佣金或手续费。

4.流动性风险

ETF在一级市场面临申购/赎回,然而ETF作为基金有时不能迅速且低成本地转换成现金,或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。

5.清盘风险

当基金资产规模低于5000万元且持有人少于200人时就会发生基金清盘。清盘有自动清盘和强制清盘两种,基金清盘,通俗点来说就是,不管你愿不愿意,基金公司单方面宣告基金散伙,而投资者被迫以最后一天的净值强制赎回,虽然是按照清算卖出股票的净值返还给投资者,但是周期较长,且面临净值走势不确定的情况。清盘风险通常出现在规模小的ETF上,因此在选购ETF时尽量谨慎选择规模小的,尤其是规模低于1亿元的ETF。

6.操作风险

在ETF的申购/赎回、各种交易行为或后台运作中,可能因为技术系统的故障或者工作人员的错误和过失而影响交易的正常进行,或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、销售机构、证券交易所、证券注册登记机构等。

所以尽量选择正规且较大的券商来避免出现这样的情况,我记得2021年几月份(我忘记了)某某券商就出现这样的情况。

而跨境国外的ETF(QDII)需要注意的风险有

1.海外市场波动风险

ETF产品存在满仓操作、可控性低的特性,所以在金融市场大幅波动期间,ETF产品的收益受市场波动性风险影响较大。

2.国家风险

选择跨境ETF产品时,应充分了解跟踪指数所涵盖的国家/地区,从而衡量产品的潜在风险水平。

3.汇率风险

跨境ETF产品以投资海外市场为主,而在海外市场的金融品种均以外币计价。如果所投市场的货币相对于人民币贬值,就意味着投资者持有的外币收益只能兑换更少的人民币,将对基金收益造成负面影响,而且外币对人民币的汇率大幅波动也将导致基金净值的波动幅度变大,进而导致投资者收益存在较大的不确定性。

4.时差风险

全球市场存在时间差异,对于海外市场在国内市场收盘后发生的变动,国内ETF市场不能够及时反映出来,这将对投资者实现T+0的套利模式造成一定的困难,而且投资者收益也将存在一定的不确定性。

跨境ETF由于涉及境外市场,不同市场的交易时间不同,中国A股、中国港股、美股及欧洲市场的交易时间,境外市场的交易时间均转换为对应的北京时间,交易日一般为周一至周五,法定假日及周末不交易。


ETF交易的几种策略

1.金字塔策略

投资者需根据当前指数的点位水平调整加仓操作。在一般情况下,投资者可在5%~20%范围内,调整触发下一批加仓的下跌幅度,具体可分为以下三种。

(1)指数点位较高,通常是牛市高点的情况:每下跌15%~20%,买入下一批指数基金;

(2)指数点位居中,通常是震荡市场,但是估值偏高的情况:每下跌8%~15%,买入下一批;

(3)指数点位较低:通常是弱市,估值已经比较低的情况:每下跌5%~8%,买入下一批

2.网络交易法

网格交易法又叫(价值投资法)越跌越勇

在下跌时,进行分档买入,在上涨时,进行分档卖出。网格法不依赖人为的思考。

假如10万资金,你的投资标的净值是10元,把10万分成10份,10元买1000份,价格是9元的时候你买1100元的,价格8元的时候你买1200份当价格回到9元的时候你卖出1200份回到,10元的时候卖出1300份以此类推


原理低位多买高位多卖,在场内(券商)这个操作有点复杂需要你用用100的倍数买比较复杂,如果是在场外买ETF联接可以自动智能扣款,省去很多时间,你只需要止盈即可。

注意!!!买入的每一笔都需要记录下来一遍计算下一部的操作。

3.定投策略

基金定投,即定期定额投资,是指在固定的时间、以固定的金额自动扣款到指定的开放式基金中,这是一个积少成多的过程,可以更好地分散风险、平摊成本,因此,越是高波动、高成长、较景气的指数基金,在市场上涨过程中越容易获得更好的收益率,也就越适合做定投。

一般人很难坚持,所以还是选择自动扣款,以年为单位,还是可以赚的一些零花钱的,毕竟付出有多大回报才会有多大,这个世界从来没有一劳永逸的事情。

周定投和月定投那个好?

如果你是要长期(1-3年)那就月定投,如果你是短期(6个月-1年)那就周定投,金额一样的情况下差距不是很大,所以没必要纠结。

定投的三种止盈方法

1.市场情绪法

巴菲特曾说:“在别人恐惧的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐惧”,市场情绪法的实质与这句话不谋而合。也就是说,根据市场情绪实施逆向操作,避开追涨杀跌,完成低买高卖。当市场过热,所有人都想要买股票,对股市热情高涨、雄心勃勃的时候,有可能就是牛市高点,这时,需要冷静下来考虑止盈了。

2.目标收益率法

最小目标收益率(机会成本)=(1+通货膨胀率+理财产品的年化收益率)×定投年限-1

虽然目标止盈法简单、易于执行,但是如果目标收益率设定得不合理,止盈的效果可能也并不理想,过高则会错过最佳止盈时期,而过低则不能实现更高收益率。因此,一种更好的方法就是分批止盈。

3.估值止盈法

指数的估值水平是反映一个指数被低估或高估的重要指标。例如中证500指数估值达到60时,赎回60%的金额,当PE达到70时,赎回30%的金额,当PE超过80的时候,赎回剩余金额,其间任何时候PE回落到60,都将剩余基金份额全部赎回。(pe,pb查询可以去理杏仁查询,我有理杏仁的会员账号:976431  密码:999777)

还有波段操作策略和分批买入策略,这些我都还没做尝试,所以不推荐,任何策略都有适用环境,活学活用很重要。还是那句话并不存在一劳永逸的投资方法,投资决策需要我们基于对市场的判断来做出,理论方法只是我们参考的工具,并不能一成不变。

ETF基金(来自本书附录)

以上基金可供大家参考,分析学习,不要盲目跟风,只有自己学习掌握了赚到认知以内的钱才是你的,如果你跟风赚到一笔钱因此而兴高采烈,那你不要高兴的太早,因为你没有实力留下它,第一次可能是运气好那第二次第三次呢?你输不起哪怕输一次。

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