《走进我的交易室》——读书笔记（5）

第三章  准备步骤

在成功交易之前，我们先来看交易所需面对的外部障碍。

成功的外部障碍

对于交易者来说，零星的费用可能对结果带来很大的危害，尤其是当他们的交易资金很少的时候。

交易费用包括：佣金、成交价差和杂费。

（1）佣金：不管资金规模的大小，都不要过于频繁的交易，务必设计一个不需要频繁交易的系统。

（2）成交价差：指令价格和成交价格的差异。限价指令按特定的价格成交；市场价格按市场即时价格成交；止损指令是当市场价格触及某个特定的位置时的市场指令。

成交时价格和时间不能同时得到保证，获得价格就要承受无法成交的风险，获得即刻成交就要承受价差风险。冷静而耐心的交易者通常喜欢用限价指令，而那些采用市场指令的交易者，他们的资金总是受到成交价差的蚕食。限价指令最擅长做进场交易。用限价指令来进场和获利了结，并用停损指令来保护他的头寸可以提高长期成功的概率。

（3）杂费

避开你无法搞懂的服务和特别昂贵的服务。

拒绝文字表达糟糕的书；拒绝不列出参考书目的书；拒绝特别昂贵的服务

欲善其事，先利其器

（1）资金的规模的影响

钱会影响一个人的心态。小额资金遇到噪音期出现时缺少一个防护垫，尽管有时他的分析从长远来看是聪明的，但是市场已经将他吞没。

作者认为，不要梦想用少于2万美元的资金开始，但新手不要超过10万。少于2万美元就找一份第二职业来积累资本。

（2）硬件和软件

（3）数据

应该跟踪几个市场？新手应该选择不超过30只左右的股票，并且日复一日的跟踪他们。你对一只股票知道的越多，操作起来就越有信心。

什么样的股票值得跟踪？可以选择一两个当前热门的行业。技术、网络、电信和生物技术都是市场前沿，从中选择5-6只并每天跟踪他们，这样你就会发现成交量最大，最持续的趋势，最清晰的反转。等几个月后，当在这些股票中赚了些钱，你就可以选择其他版块，并选出最好的6只。研究深度要比广度重要，熟练操作五六只股票就能赚钱。

初期选一些规模大、流动性好，波动适中的股票，等出道后再碰高风险的股票。

研究时间的跨度应该是多长？

跨度为20年或者更长的图标对期货交易者来说十分有用。

实时数据？

答案是肯定的。

分析与交易

市场中有大量信息：年报。季报、盈利预期，内部人报告、产业研究、技术预测、周线、日线、日内、技术指标、交易量、大家看法、网上言论。

（1）基本分析：

根据供求关系来预测价格的走势。在股市中，基本分析师研究公司产品的供求关系；在期货中，他们研究商品本身的供求关系。

基本分析的研究对象是价值，但价值和价格的关系并不直截了当。对于长线交易者，想要抓住数年或数月的大趋势，研究基本面是必要的而基本分析与即日交易者关系不大。

如果我们能从基本面里找到思路，再通过技术分析来筛选，我们就远远超过那些只会技术分析的人。基本面与技术分析要相互验证。

（2）技术分析

金融市场上演的是一场牛熊双人舞，牛们将价格推高，熊们将价格压低，而图标显示的是二者的脚印。技术分析研究图表发现什么时候一方会压到另一方。

技术分析分为两种：1. 古典方法 2.计算机方法

现代技术分析依靠的是两个主要的指标种类，即趋势跟踪指标和摆动指标。

趋势跟踪指标（移动平均线、动向指标、平滑异同平均线）用来帮助认定趋势。

摆动指标（随机指数、力度指数、相对强弱指数）用来判断反转。

从这两类中各取数个指标，设定好他们的参数并长期跟踪他们，业余玩家只会错误将指标用来显示他们想看到的东西。

技术分析类似于调查公众意见的民意检测。民意检测者采用的是科学方法，但却需要有敏锐的心里洞察力来设计调查问卷，并要选择恰当的收集问卷的技术。

我们电脑屏幕上的价格形态反应的是群体行为，技术分析是相当于一种应用社会心里学，一种通过分析群体行为来获利的能力。

什么时候买和卖

懂得规则，学会自律，投入工作，再加上一点灵感。