投日2022-11-02

回顾+瞎扯

       时间过的真的还蛮快的，已经有5个月不写投资日记了。其实也不是没时间，就是懒得写，中间也有好多次想要动笔写，但是就因为看新闻，看公号等等就放下了。这几个月来市场的变化也是真的拨云诡谲。七月份发生过一波中期反弹，投资账户已经扭亏为盈了，特意看了眼账户记录（有知有行，我会每周更新投资收益），7.10投资账户浮盈达4.3%点。现在看来今年如果能有这个收益在市场中已经可以轻松超过90%投资者了。当时还是以为反转来了有零花钱还不断地定投，可惜自己还是太嫩了。虽然经历了四月份的大跌，心态也有点被锻炼到，但是经历的还是少，经验还是不足。在国际和国内环境并没有显著改善的前提下，仍然存在进一步回撤的可能，因为风险并没有消除。

一通分析

        比如，1.美联储加息，这是一个长周期时间，显著影响国内市场一些资金动向尤其是外资，其中受影响最严重的港股肯定要首当其冲了。而且自己30%以上自己都在中概股上，由于经验的欠缺和知识的不足，这次是真正体会到美元作为目前第一国际货币的影响力可见一斑。2.疫情的反复，这个当初在经历上海一波较为严重的侵扰之后，觉得最坏的情况可能已经过去，再坏也不可能比上海这样一个国内经济超级大省受到影响再坏了。现在会看来时乐观了一些，过去这么久，疫情仍然还在多点爆发，企业和个人都受到了影响，从而影响了社融数据，制造业PPI等，这方面自己不是很懂，但是通过阅读有经济财务知识的文章也知道不容乐观。3.国内房地产市场的冷淡，目前房地产市场仍然是国内第一经济占比行业，它的回撤加上短时间内新兴行业，如新能源虽然国内处理领先水平，科技和新基建短时间发展跟不上来，总体还是对国内经济有一些影响。以上三点是影响最为严重的因素。

        在这几个因素显著改善之前，市场有大的反转的可能性还是较低，所以导致10月份市场竟然反复震荡向下，上证指数下探接近4.26低点，到2885了，许多好公司股价早已经创了4月份的新低。尤其是互联网如腾讯低于200港币，银行招商和兴业也大跌，保险中国平安到了30多元，伊利到25元，分众接近前低4.2元左右。闯了今年最大回撤记录25.28%，前天账户收益接近4月新低约-21.75%，由于中间加过一些所以绝对金额回撤创了纪录。回看账户，只算自己的股票账户单日最大回撤金额8600+(5.03%)，如果加上基金账户可能1.2万也是有的。

        现在想想多经历一些反复的磨练也是好的，一方面可以验证自己是否真的能够做到恐怖下跌的无感，锻炼心性。另一方面是教训一下自己，管住手，少操作，增加阅历。最后还有一点，真正理解了现金不是辣鸡，现金流的重要性，还有不上杠杆的保命诀窍。 以上三点是认知层面的进步，操作层面要在想清楚自己的这一步操作目的是什么，定投，下跌到计划的正常补仓还是做T，严格执行计划。有完善的投资体系是投资之道的一个基础。

         昨日市场大涨，单日上证从2890点到收盘2969点。个人股票账户单日收益率5.18%创了纪录，但绝对金额收益8047 由于前期下跌基数变小没有掩盖之前的单日最大回撤。真的是熊市多长阳，牛市多长阴。一根阳线拉回投资者的信心，但是上面提到的三个因素可能并没有改变，但是第2个因素在一些消息下可能有些行为上的边际改善。目前是超跌状态，可能存在所谓技术上的反弹，因为目前在这个点位下已经不看基本面了，不管业绩和行业甚至茅台都大跌6，7个点处于低谷二十多倍市盈率。在熊市真的是考验我们对自己持仓公司真知的时刻，不懂拿不住啊，反复可能会折磨犹豫，还好我大多是相对比较了解情况的公司。恒瑞是我今年最深刻的一个认知层面的教训，也是这两年投资以来最深刻的教训。还有一个是易方达蓝筹的这个是最深刻的操作层面的教训。以后这两个就是我反思和操作的典型案例，放在案头，放在心头。