长投股初营之九实操:构建你的白马组合

投资回报率高，长期业绩优秀，信息相对可靠。

  公司ROE是不是连续七年≥15%，判断业绩是不是长期优秀，投资回报率高不高。

  剔除周期股。

  宁可杀错一千，不可放过一个，把当下业绩显现下滑迹象的公司踢出白马股队伍。

  用小熊三大定理检验经过筛选的股票，财报是否美化，公司公布的信息是否可靠。

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  好公司不等于“包你赚大钱公司”，好公司也得有个好价格，我们才能获利。

  股票的贵于便宜是相对公司的价值而言的，而不是只看价格。

  体现价格与价值的关系的就是估值。想要避免在价格贵时买入股票，就要用到估值指标:PE和PB。【看在历史十年的数据中，当前值在所有数据中所在的位置，PE和PB有任何一个超过历史十年50%的分位点，说明股票贵了，不适合买入；相反，如果两者都低于50%分位点，说明适合买入。】

  打开理杏仁网站，输入要查找的公司，在“价值分析”栏目下，可以看见PE和PB的数据。

  【同行业股票数量在组合中不超过30%】

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筛选后怎么选:

  一、股票太多或者钱不够该怎么办？

  根据PE分位点大小排序，优先购买PE分位点低的股票。同一行业的股票数量不能超过30%。

  1、将公司按PE分位点数值，由小到大进行排序。

  2、找出他们的股价，计算出购买一手的价格。

  3、根据自己的资金量选择股票数量，同行业不得超过30%，行业看二级行业(中间的那个)即可。

  二、资金该如何分配？

  平均分配到每只股票。

  三、筛不出股票或筛选出来的股票不足4只，怎么办？

  明天的课程讲解。

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股票卖出的三种情况:

  1、股票的价格高于它的价值。

  2、原来的好公司基本面转坏。

  3、发现了更好更便宜的股票。

  【对于白马组合，好股票的基本面不会频繁变化，只需要每年关注一次，按照步骤，重新筛选一遍，将最新筛出的组合结果和原来的组合结果对照，筛选出最优组合】

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  长期来看股票的价格会向公司的价值靠拢，只要我们买的是价格低于公司价值的股票，长期持有就会享受公司发展带来的收益。

图片发自App

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