高忆管理：房地产支持力度超预期 运营商交换机集采落地

昨日，两市股指早盘强势震荡，午后跳水走低。到收盘，沪指跌0.2%报3216.67点，深成指跌0.41%报10923.77点，创业板指跌0.32%报2184.1点，科创50指数跌0.97%；两市合计成交7800亿元，北向资金净买入37.47亿元，已连续三日加仓。职业方面，半导体、传媒、券商、地产等板块走低，轿车板块逆势活跃，钢铁、酿酒、银行、保险等板块上扬。

 

今日出资机会解析：

住建部首提下降首套房首付

住建部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上表明，要继续巩固房地产商场企稳上升态势，大力支撑刚性和改进性住宅需求，进一步落实好下降购买首套住宅首付比例和借款利率、改进性住宅换购税费减免、个人住宅借款“认房不必认贷”等方针办法；继续做好保交楼作业，加速项目建造交给，实在保障人民群众的合法权益。

对此，安全证券指出，本次住建部提出下降购买首套住宅首付比例，超出商场预期，有利于下降购房者置业本钱，若后续落地执行，将愈加利好总价高、购房门槛高的核心城市。一起会议强调进一步下降首套借款利率，依据贝壳的统计，7月百城首套房贷利率平均为3.90%，其间一线、二线、三四线城市首套房借款利率分别为4.5%、3.88%和3.88%，房贷利率相对更高的一线城市或愈加获益。估计后续各地在下降首套住宅首付比例和借款利率、改进性住宅换购税费减免、个人住宅借款“认房不必认贷”等方面有望连续出台相关优化方针。

国金证券表明，住建部提出要下降购买首套住宅首付比例和借款利率、改进性住宅换购税费减免、个人住宅借款“认房不必认贷”等方针办法，而此类方针的宽松开释首要在一线和强二线等高能级城市。推荐要点布局优质一二线城市、改进产品占比高的头部央国企和改进型房企。

卫星互联网继续扩容 重视卫星出产制作侧出资机会

上海市松江区委书记程向民近日新闻发布会上表明，上海松江加速拓荒新范畴新赛道，打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，试验卫星完结发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将完结一万两千多颗卫星的组网。

在第九届中国国际商业航天高峰论坛上，中国航天科工宣告正式发动超低轨通遥一体星座建造，估计超低轨通遥一体星座方案本年完结首发星发射，2024年完结9星事务验证星簇的发射，2030年星座规划将扩展到300颗卫星，具备15分钟应急呼应才能。

民生证券指出，随同此前卫星互联网技能试验卫星成功发射，我们看到职业开展已进入快车道，“G60星链”、航天科工集团等主体对于卫星互联网星座的不断扩容开释明显积极信号，叠加运载火箭基础设施的添加及商业化火箭公司技能的突破，估计后续我国卫星互联网星座的组网进程有望进一步提速。卫星出产制作侧继续要点推荐信科移动、构思信息、国博电子。

运营商交换机集采落地

7月26日，中国移动公示了2023年至2024年数据中心交换机产品新建部分集采成果，华为（7.04亿元）、锐捷网络（5.68亿元）、中兴通讯（4.63亿元）、新华三（4.54亿元）、烽烟通信（1.53亿元）五家企业中标。

华金证券指出，跟着“东数西算”节点的数据中心集群内增节点、补规划，以及新一轮AI革命的飞速开展带来的流量爆发，将大大促进算力基础设施尤其是以400G、800G为代表的高端算力基础设施的需求进步。运营商是数据中心建造的主力军，数据中心商场如预期大开展。

从交换机的开展趋势上来看，端口从100G向400G晋级是大势所趋，400G交换机将成为交换机商场的首要拉动，而我国数据中心交换机仍首要停留在100G、200G，未来400G晋级远景广阔。现在，国内交换机职业格式逐渐安稳，华为、新华三、锐捷网络、中兴通讯市占率靠前，本年，主流厂商都发布800G交换机，如新华三在2023 NAVIGATE领航者峰会上全球首发51.2T 800G CPO硅光数据中心交换机；应要点重视高端交换机的高附加值和通用场景的高比例为职业公司带来的增量机会。

严控现代煤化工产能规划 利好煤化工龙头企业

国家开展改革委等六部门27日对外发布《关于推动现代煤化工产业健康开展的告诉》，明确从严从紧操控现代煤化工产能规划和新增煤炭消费量。

光大证券指出，国家发改委方针继续强调从严从紧操控现代煤化工产能规划，保证煤保供方针优先性。“双碳”目标下，国家对煤炭出产总量操控愈加严厉，2021年中国煤炭工业协会“十四五”规划指出，至2025年国内煤炭年产量将操控在41亿吨左右，同2020年39亿吨煤炭产量总量相比仅上升2亿吨。国家鼓励存量产能并购重组，煤目标益发集中于职业龙头企业。跟着国家继续进步发电供热用煤保供优先级，继续严控煤化工产能扩张，存量现代煤化工设备稀缺性将益发凸显，在此布景下，未来有限的化工用煤目标将更集中在龙头企业，煤化工龙头企业有望继续进步市占率和盈利才能。

其它影响商场的音讯：

金融监管总局：继续添加先进制作业等要点范畴金融供应

金融监管总局27日在发布会上表明，跟着前期方针办法效果显现，商场需求逐渐康复，物价、工作总体水平比较平稳，高质量开展稳步推动。下一步，金融监管总局将采取有针对性的办法，引导银行保险机构支撑增强经济开展动能，优化经济结构，推动经济继续上升向好。

在支撑出资方面，继续添加先进制作业、战略性新兴产业、传统产业转型晋级等要点范畴的金融供应；加大对能源、交通、水利等基础设施重大项目建造，“平急两用”基础设施等范畴的信贷投进；加大对现代化产业系统的建造支撑。在支撑消费方面，进一步加大对消费新型和要点范畴支撑。要标准开展消费金融产品和服务，加大对消费服务职业信贷投进，为康复和扩展消费提供优质服务。

农业乡村部：加速培育新型农业运营主体

近日，农业乡村部在对十四届全国人大一次会议第4851号建议的答复中表明，下一步，将会同有关部门继续强化立异，引导土地标准有序流转。一方面，进步土地规划化水平。加速培育新型农业运营主体，大力开展农业社会化服务，开展土地流转、土地入股等适度规划运营。另一方面，进步土地产出率。推行订单农业、产销一体等长时间安稳对接模式，积极开展生态农业，推动种养结合、农牧循环，进步单位面积产量，进步种粮收益。

知识产权强国建造迎助力

27日，国家知识产权局印发《2023年知识产权强国建造纲要和“十四五”规划实施推动方案》。其间提出积极推动知识产权范畴中心与当地财政事权和开销职责区分改革，深化推动知识产权强国建造演示作业，“一省一策”共建知识产权强省，发动新一批知识产权强市建造。加速数据知识产权维护规矩构建，探究数据知识产权登记制度，开展数据知识产权当地试点。探究大数据、人工智能、区块链以及传统文化、传统知识范畴知识产权维护规矩。深化推动开展“区块链+版权”立异应用试点作业，继续开展民间文艺版权维护与促进试点作业。

上半年国内游戏商场收入环比增加逾两成

最新发布的《2023年1-6月中国游戏产业陈述》显现，本年1-6月，国内游戏商场实践销售收入规划为1442.63亿元，同比下降2.39%，环比增加22.2%。同期，我国游戏用户规划为6.68亿，同比增加0.35%，达到前史新高点。业内人士估计，国内游戏商场在下半年将会出现较为微弱的触底反弹。

德国政府经过新版《国家氢能战略》

德国政府26日经过新版《国家氢能战略》。其间指出，估计到2030年，德国的氢能需求量将达到130太瓦时（TWh），其间50%到70%需求进口，德国政府正在制订相关进口战略。此外，德国还方案大幅进步国内电解氢才能，方案到2030年将国内电解氢才能的目标进步一倍，从5吉瓦（GW）进步到至少10吉瓦（GW）。德国还将树立高效的氢能基础设施，方案在2027/2028年前改造和新建超越1800公里的氢气管道。