作为圈内人,新年伊始我都会问自己一个问题:
“今年比特币会如何表现?”
投资者,企业家或新闻记者都好奇加密货币今年的走势。2018年泡沫破裂,步入2019年,我们想知道以下问题的答案:
1. 下一次牛市什么时候启动?
2. 我现在该抄底,还是等价格继续走低?
3. 今年哪个币的表现会最好?
4. 加密货币会终结吗?
相信大家都很关心加密货币2019年的行情走势。在预测今年的行情前,我想先回顾下我入行5年的经历,希望能给大家一些启发。
2015年
2015年,我已经进入加密领域一年了,经历过比特币从1200美元暴跌到200美元。2014年,我以800美元的价格购买了比特币,以400美元的价格卖出去。2015年初,比特币的价格大约在250美元。我很高兴在2014年及时止损,只亏了一半的本金。当时整个市场情绪极度消极,出现了很多比特币末世论。那时我作为一名行业新人,听信了金融专家和媒体的看法,却忽视了真正懂区块链的人的意见。所以我对那一年的预测是极度消极的。一年后,市场表现证明了我的错误。
到2015年年底,比特币价格上涨并最终恢复到500美元。几个月前,我在400美金的时候卖出了比特币,如果现在买回来又得多花100美金的成本。巴菲特曾说投资就要低买高卖,而我的做法恰恰相反。但那时我已经成立了自己的区块链公司,对这个领域有了更好的了解。我不再对媒体或Reddit论坛上的言论感到困惑,开始自己拿主意。
我决定投入10万欧元买比特币。这笔钱是之前出售公寓获得的。那时候,我认为房地产市场过热,就卖掉了房子。回想起来,我对房地产市场的看法完全错了。但我对加密市场的看法让我最终获得了不菲的收益。2015年年底比特币并没有什么大行情,仍然保持在500美元左右。尽管我没有盈利,但也没有损失。2015年是我认真投资加密货币的一年。我开始在社交媒体上报道区块链和加密货币。
2016年
2016年初比特币的价格是2014年低点的两倍。但这期间伴随着剧烈的波动。很多人担心市场再度崩盘,500美元的本金,最后在300美元的时候就卖掉了。我没有减仓,也没有增持,保持了自己的仓位。2016年初,市场情绪依旧喜忧参半。虽然有很多负面的情绪,但也有不少积极的声音出现。随着区块链技术的进步,比特币的进一步普及,当时我判断这种积极的情绪会持续下去。所以我预测年底比特币的价格会在500美元到1000美元之间。然而,一个我没能考虑到的因素把价格推到我难以想象的高度。
2017年
当时市场的催化剂是什么?答案是2016年比特币减半。正如2012年的减半创造了2014年的牛市,2016年底比特币上涨至1000美元,我的投资收益增加了一倍。那时以太坊,门罗币等新的币种也在市场里出现。一些新的现象,让我对2017年的预测变得更加困难:
1. 2016年,以太坊上出现了第一批ICO。
2. “分叉”这个话题变得越来越重要。
3. 自2014年以来,媒体再次关注比特币。
除去这三件事,我在2017年总结出一个 “价格倍增趋势”理论:2014比特币价格是250美元,2015年是500美元,2016年是1000美元。因此,我预测2017年底比特币价格会涨到2000美元。我在一个几千人规模的网络研讨会上分享了这个观点。
虽然我猜对了比特币上涨的趋势,而且跟着我投资的人都赚了不少钱,但我的价格预期错的非常离谱!在ICO,分叉以及媒体关注的共同推动下,比特币到2017年底翻了20倍,价格竟高达20,000美元。以太坊甚至从8美元上涨到1000美元。其他币的涨幅也非常可观。短短三年内,我的投资回报率达到了百倍。每个人都幻想着这场造富运动会持续下去。
2018年
在过去的几年里,我学到了一件事:如果每个人都喊 “比特币要死了”,你就要买入,如果每个人都喊 “比特币要涨到10万美元”,你就得卖掉。因此,2017年12月26日,在CNBC现场直播时我预测比特币会在2018年暴跌。我认为2018年年底比特币要么5,000美金(-75%),要么50,000美金(+ 150%),至于是向上涨,还是往下跌,那就不清楚了。
我公开宣布卖掉20%的加密资产换成法币。这种言论引发了热议:人们称我为“加密犹大”(背叛者),指责我不应该在公开场合说出这些消极的事情!嗯......今天你已经知道后来发生的事情了。
现在是2019年初,一年前听我的话卖出的人都赚到了。比特币现在低于4,000美元,所有已售出的人都可以像我在2018年中期那样低价买入更多币。例如,在2018年第三季度,我买了2017年底卖掉的同等数量的比特币和以太币。
错误的思路?
回顾过去,有一个重要的教训:比预测市场更重要的是判断趋势。价格会增高还是降低呢?除了入行第一年和2018年下半年,我多年来的判断都很正确,买入和卖出的时间点也相对较好。我想谈谈我在2018年错误分析的三件事,这些事情放慢了市场回暖的速度:
1.监管
我过去预测国家会积极采取行动,拥抱比特币。但是实际上,比特币ETF至今已经两年了还没有批准。尽管STO成为了另一种可能性,但ICO在大部分国家仍无法可依。所有这些原因导致了反弹的延迟。
2.杀手级应用
比特币诞生之后的五年里,市场由“加密货币”驱动,尤其是太坊上的ICO和Dapps为代表。在2018年,我们思考区块链上的下一个去中心化应用会是什么。稳定币?不可替代的代币(NFTs)?STO?还是一种完全不同的东西?没有人有明确的目标,这阻碍了价格的上涨。
3.缺少使用案例
2018年,我们开始意识到目前区块链上的应用用户很少。加密货币被视为投机工具而不是货币,许多公司早期的承诺也没能履行。
不管在任何情况下,在我看来,任何购买比特币的人都会长期受益。但是2019年的情况将会如何呢?我不会给你一个简单的预测,而是分享我的深入思考的过程。希望你也能按照这一过程进行思考,得出自己的结论。
2019年 – 新一轮市场?
让我们首先总结5种会导致比特币年底大跌的场景:
1. 金融危机
如果股票,债券或房地产今年大幅下跌,流动性紧缩会让投资人退出加密货币市场而不是涌进来,并因此导致加密货币崩盘。尽管有些专家对这种看法存在异议,但我个人无法想象,在金融危机期间,加密货币这样一个不稳定的资产类别会被视为避风港。恰恰相反。但我也不认为2019年市场会发生大级别的暴跌,价格最多略有下降。
2. 监管/禁令:
如果与预期相反,政府宣布禁止加密货币,显然,这会导致市场的下跌趋势。根据政府规模(美国,欧盟等),这可能会对加密货币产生不同程度的负面影响。就个人而言,我认为这种情况不太可能发生,几乎所有主要政府都拥抱区块链。作为欧盟许多研讨会的小组成员,我没有听到任何与拥抱区块链唱反调的言论。
3. 黑客事件
如果存在系统性危机,如某一重要交易所被盗或重要的加密货币遭到黑客攻击,可能会导致信任的丧失,从而导致加密货币的价格下降。然而,这必须是相当系统性的,因为许多交易所和加密货币已经有被攻击的经历了。或许被盗规模需要能与MtGox丑闻相提并论。我认为2019年会再次发生被盗事件,但不太可能会对价格产生持续的负面影响。
4. 更少的使用案例
直到现在大多数区块链应用都没有落地。因此,未来就只有一个前进方向:向上。我无法想象未来的情况会比现在糟糕:更少的货币和更多的投机。相反,许多项目都知道现在是时候开发产品了,目前正在尝试打造用户场景和构建用户群体。
5. 媒体失去关注
去中心化区块链应用需要媒体关注 - 否则其产品和服务就得不到采用。如果媒体和投资者的注意力在2019年持续下降,会不会导致价格进一步下跌?我个人认为2019年媒体会相对平静,当然不排除某些成功投资(赚钱)的案例会引起新的关注。
以上这五点将导致加密货币价格的下降。存在这种可能性,但可能性不大。因此,我个人认为价格不会进一步下跌。那么,上涨的可能性又有哪些呢?
2019年 – 新一轮行情启动?
现在我来讨论五种会让2019年加密货币表现良好的可能性。
1. 更多使用案例
过去我们一直对比特币能成为货币的可能性和以太坊上的DAPP感到兴奋。如果这些使用案例能够得以加强,价格会相对较快地上涨。从长远来看这些都可以实现,但我认为不是一年之内就能实现的。互联网花费数十年创造杀手级应用,区块链应用亦是如此。
2. 降低接入门槛来吸引新人
对加密货币的认知水平始终被视为新人入场的一个限制因素。无论是交易所还是存储私钥,都是阻碍新人了解这一行业的限制条件。对于巨额投资人来说,还存在这样的问题:如何在不造成市场动荡的情况下一次性购买数百万美元的加密货币?如何保护我的钥匙?如何避免受勒索或绑架?
根据个人经验,这些人把币留在交易所或根本不进入市场通常更安全。Bakkt或比特币ETF这样的公司会为机构投资者提供完全不同类型的便利,但是如何服务,什么时间,为谁服务依然未经确认。我比较悲观,不相信比特币ETF将在2019年获得美国政府的批准。同样,我不相信2019年将解决加密货币的“继承问题”,新人也很难辨别如何在加密丛林中找到合适的投资品。因此,我认为今年不会出现显著的价格上涨。
3. 新的明星产品
如果现有的使用案例无法为市场注入新的活力,或许会出现一种新的明星产品,正如以太坊借助ICO得以起飞。问题是,这种新的使用案例是否真的可以带动市场起飞。就比如供应链或许是区块链上的一个杀手级应用,但它未必能增加加密货币的需求。
上一轮牛市,ICO带动了市场对ETH和比特币的需求。下一轮牛市呢?去中心化存储也是一个潜在的杀手级应用,但是它能带动对比特币的需求吗?我不确定。
STO最近也很热门,但是由于监管滞后问题,我认为STO只会在部分地区应用。稳定币能帮助我们带来更多的流动性,不可替代代币(non-fungible tokens)也需要个2-3年的时间才能创造出杀手级应用。总之,我认为这些应用的爆发需要3-5年的时间,不会发生在2019年。
4. 丧失对传统投资的信任
如果2019年没有发生全球金融危机,而是大众逐渐失去对中央机构的信心,这对于加密货币也是非常好的一个机会。这绝对是2019年的一种可能场景。重要的是,我认为如果经历过一次金融危机,加密货币——中心化资产的替代品——会是首先回弹的一个市场。因此,虽然我认为这样的场景是现实的,但我不能将其归结为概率,而是将其视为2019年比特币的锦上添花。
5. 比特币减半
最后,2020年的比特币减半最有可能成为下一个牛市的催化剂。2014年和2017年的牛市启动主因也是减半。我预测这次会是相似的情况。历史不一定重复,但往往相似。但是减半不会发生在2019年。
给予以上5个因素,我认为我们不会看到2019年的大牛市。
我对2019年的预测
因此,我认为在2019年我们既不会看到价格大幅下跌,也不会价格大幅上涨。而是横盘,然后出现小幅上涨的趋势。2019年的行情总会让我想起2015年。如果今年市场走势类似,年底价格会略有上涨。在这期间,面对市场波动,许多投资者会在价格下跌时恐慌性抛盘,并在价格上涨时追高买入更多。这将使他们亏损很多钱。希望大家能够在价格波动中保持冷静。
我的价格预测
我预测年终比特币价格为8000美元,这符合我近年来的倍增理论。所以我认为2019年不会是一个涨幅很高的年份。年底之前比特币将在3000美元到8000美元之间波动。我在2018年买回来的币目前不打算出售,由于存在一些不确定因素,也不考虑买入更多。
声明
以上不是投资建议,纯粹是我的个人分析。我们每个人所掌握的资源不同,收入不同,必须要根据自己的真实情况,做出对2019年的判断。
在你在做判断时,不要忘记问自己以下的问题:
你是怎么看待“看涨”和“看跌”的场景的?
还有没有其他场景?
我的一切评估都正确吗?
我的结论是否正确?
你认为到年底比特币的走势会如何?
欢迎你在评论中告诉我你的观点。
本文作者:Julian Hosp
编译:行走的翻译C
原文链接:https://hackernoon.com/crystal-ball-3000-will-the-next-crypto-hype-start-in-2019-d005cb743121