1/31 两个出身交易的状元之殇

这半年虽然更得少，但看得多想得多也确实明白了很多以前不太能理解的东西，种种方面。上篇还在说2638必破，沪深300估值必下，熊市饶过谁；转眼半年连上证50都走了一圈地狱之旅，再问一句熊市饶过谁。

    这两天比较火的话题一是咪蒙二是商誉了。

    很多人都看不惯咪蒙，昨天还有个咪蒙指数看朋友“素质”高低。以前我也是，但现在想想人家牛逼那都是码了多少字天天一篇多少天，自己自说自话的平台半年才更一篇，也有脸看不起人家？这么一想赶在1月最后一天鞭策一下自己。

    商誉这事的来龙去脉微博上点了一下，先是证监会提醒大家审慎，没想到财政部新年一上班放了个导火线，是上面有意为之还是沟通管理缺失撇一边，巨额的商誉一定是为14-16年的疯狂并购埋单，也为16年9月份修订的《上市公司重大资产重组管理办法》埋单，一刀切嘎然而止的政策。不过这么多并购中，很多一部分上市公司买了些什么东西想必大家也有数，无奈在泡沫中及时行乐哪会想3年后还有计提商誉这说法，市场又给我们知识普及一课。

    其实我们老是会被情绪带着走，骂这骂那骂走了那谁骂新来的谁。情绪来自持仓，持仓来自选择的个股，谁选的？当然还是我们自身。选这些飘在情绪空中的个股必然带来这种结果，晚上还要想着贸易战怎么样了，春节效应怎么样要不要持股过节，只要有风吹草动就要担惊受怕。当然市场一热，这个三连板，那个有五必有七，脑子一热又很容易陷入轮回中。

    这里强调一个“轮回”，就是怎么赚的怎么还回去。说下关注的两个高手的故事：

    1、17年下半年的次新行情，一个唯一关注的实盘小V一波高换手翻倍，意气风发，当时我和朋友站在黄浦江老码头边上讨论说，这种暴利手法可以收手了，一把把几年的钱都赚了。后面的结局就是行情不顺导致交易手法的扭曲，从哪来回哪去还陪了。。事后我们再回味说，要是能坚持手法说不定还不至于这么惨，因为市场大部分时间并没有符合条件的。现在依旧在打板，但已经没有当年那份说哪打哪的潇洒了；

    2、另一个被市场扭曲手法和理念的可以说是冯柳了，冯柳前段时间被高调宣传了一下，其实冯柳和高毅的几位大师一直在分享思考和研究心得，随着体量的变大我们可以很方便结合F10观察知行是否合一。冯柳这么多年最顺手拿手的是博弈思想，重交易和市场反馈，顺势搏白酒是他投资哲学最闪光最知行合一的一笔；然而在今年的市场中却发现买的票都很奇怪，没基本面没市场合力反馈没投资哲学贯通连交易的闪光点都看不到，甚至不少选择都有了坐短庄的嫌疑，回看2018年勉强跑平，今年1月更是直接不公开净值。两个都是我心中的顶级了，却也是这么一个“轮回”。

    对于“轮回”其实有段时间我也想不通，看到了他但是没法去规避啊。于是才有了这半年的多看多思考，从我的角度来说，衷心希望自己朋友们能皈依价投，但是什么是价投又是一个太大的话题。这几天看到一个观点是说，怎么做才是怎么理解的体现。很多人做不到的很大一个问题就是理解不到，我以前觉得自己看穿价投也是风格投资的一种还很得意，其实不然。

    但是价投很无聊啊，很容易就是没什么怕的也没什么波动没什么说的，就这样吧。。。哈哈。所以题材、热点、轮动、风格才有了这么大的市场，养活了媒体、券商、电台、这么大一个生态圈。有时候想想券商做投研的真的读书读傻了，哪个行业不是想着办法夸自己好夸对自己有益的东西，只有券商的首席们个个削尖了脑袋证明自己比谁都聪明，没救了，就我看穿了一切，最后被股民们冷嘲热讽一番。活该被管起来。

    新的一年，有就多写，没也要挤点出来，祝各位新年快乐，给大家拜个早年啦。