场景金融强势升温，下沉能力PK战开启！

近几年来，我国消费金融领域竞争异常激烈，但行业参与主体存在资质良莠不齐的情况，部分机构有监管套利行为。2017年，监管收紧，11月底央行、银监会更是联合发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》。伴随着监管趋严，一些消费金融从业机构的经营模式正面临转型或者调整。

场景金融从“天之骄子”到被抢风头

早在2014、2015年互联网金融正兴之时，业内对“场景为王”的讨论就未曾停止。与此同时，全国第二批消费金融试点陆续落地，招联、兴业、海尔、苏宁、马上等持牌消费金融公司相继开业，一时间，租房、旅游、婚庆、3C数码、教育、医美、家装等场景成了消费金融公司竞相争夺的资源和渠道。消费金融公司对于场景的追求不仅促进了行业垂直细分精细化，更扩大了场景金融的覆盖领域。

据《2017年中国消费信贷市场发展报告》称，截至2017年末，我国消费信贷（不含房贷）市场规模将达9.80万亿元。各个细分场景规模巨大，吸引了众多传统银行、消费金公司纷纷入局。如教育市场总规模可达到9万亿元，银行、消费金融公司等纷纷推出了教育消费信贷。据中国整形美容协会和中国统计局披露的数据显示，医美行业规模预计到2019年将突破万亿……场景金融散发着独特的魅力。

2015年开始，现金贷作为消费金融一个重要的分支在中国开始强势崛起。现金贷以惊人速度呈现爆发式增长，从现金巴士、魔法现金、用钱宝到京东的金条、阿里巴巴旗下的蚂蚁借呗、腾讯的微粒贷……各类现金贷产品如雨后春笋般出现。

随着互联网金融特别是P2P网贷行业的规范整顿，“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台和不同平台的借款余额上限不超过人民币20万元和100万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台或不同平台的借款余额上限不超过人民币100万元和500万元。”的规定让很多原本依赖“大单模式”起家的平台不得不宣传开始做小微，或者直接杀入消费金融领域。一时间，消费金融行业更是迎来了一大波入局者，而其中不乏很多新生的现金贷平台。

与场景金融受限于某一固定场景不同，现金贷面向的人群更为广泛，且被用户接受度更高。同时，随着互联网信息技术的应用与发展，一大波数据公司逐渐成长起来，民间数据系统渐趋发达，大数据征信门槛的逐渐降低，极大程度上助推了现金贷的火热发展。

现金贷的迅速崛起明显抢了场景金融的风头，就连持续几年都只做消费分期业务的老牌消费金融公司捷信也在2016年开始往线上现金贷转型，据捷信消费金融2017年半年报显示，截至2017年6月30日，捷信线上移动APP的用户数达到320万人。自2017年开始线上贷款业务以来，已经为超过60万用户提供了超过14亿元的贷款服务，即平均每笔贷款2300元左右。

现金贷的备受“宠爱”和爆发式增长，让场景金融猝不及防地受到了“冷遇”。但小额现金贷款本身就是为了相对低端的客群而存在的，相对而言，其受众都是一些潜在信用风险较高的人群，加之监管、征信、法律体系的不健全也带来了诸多问题，包括利息飙高、恶性催债、多头借贷、个人信息泄露等。

现金贷遭“劫杀”，场景金融或再迎来大爆发

2017年二季度起，随着监管部门整改动作的快速推出，现金贷步入了“由松至紧”的阶段，合规问题与盈利空间遭质疑。

目前来看，监管对现金贷整治，目的并非扼杀现金贷，而是让风险回归本位，让金融回归服务实体经济的本质，让市场更加健康有序地发展。一个明显的监管态度是：不鼓励没有消费场景的现金贷业务，同时鼓励有消费场景的信贷产品。短暂沉寂之后，消费金融的场景之争或将重回白热化状态。

比如2017年11月中旬，从校园贷转型现金贷又成功IPO的趣店为了迎合监管，上线了名为“大白汽车分期平台”的汽车消费金融业务，旗下现金贷平台“来分期”随之将借款人的借款额度分为两部分——10万元的汽车贷款额度，以及此前的个人信贷额度，加速了从现金贷到场景金融的转变步伐。此外，还有多家现金贷平台业已奔跑在积极转型的路上。

从获客的角度来看，场景金融最大的优势便是批量获客，特有场景下的客群相对集中，且消费需求明晰，线上的京东与线下的物美都是同样的道理。同时，场景获客往往能实现较好的成本控制，使单一获客成本降低。

从风控角度，对于消费金融机构来说，场景能够帮助机构直接把控用户贷款资金的用途，辅助风控决策。场景金融面临的很大一部分风险是欺诈风险，其中很大程度上是来自于场景中商户的欺诈行为，对欺诈风险的控制考验着消费金融机构对场景中商户的管理能力。

从用户角度来看，场景金融是从实际的消费产品出发，基于产品消费衍生出的金融服务，场景金融随着消费者的消费动作而发生，深植场景内部，以用户为中心，满足了用户的消费痛点，真正做到了以源于场景、服务场景。

结语

消费金融的长远前景在于回归场景这个本源，商业模式的目的也一定在场景上。据权威人士透露，央行征信中心目前共纳入了大约9.2亿成年人记录，其中4.4亿人左右有借贷记录。但，没有征信记录的那大部分长尾用户群体依然也有着旺盛的消费信贷需求，而他们的消费行为全部都发生在线上、线下的场景之中。

目前，阿里、京东、腾讯等主流线上平台的流量已基本被平台自身的金融业务和比较正规、能力强的消费金融机构所消化，下一阶段，更细分领域的场景和一些中小型电商平台、垂直领域的电商平台将成为消费金融从业机构眼里的“香饽饽”，业务“往下沉”将是消费金融的主基调。