冠达管理：A股三大指数震荡整理 机构看好反弹趋势延续

周一，沪深两市呈弱势震动格式，创业板指领跌。到收盘，上证综指跌0.59%，报3268.83点；深证成指跌0.83%，报11145.03点；创业板指跌1%，报2240.77点。

 

资金面上，沪深两市昨日合计成交额为8901亿元，较上一交易日减少1591亿元。北向资金全天净卖出24.98亿元， 其间沪股通净买入10.76亿元，深股通净卖出35.74亿元。

盘面上，传媒股昨日盘中大涨，金逸影视、中原传媒、上海电影等多股涨停；AI概念迎来反弹，CPO方向走强，太辰光涨超10%；医药股则全线调整，创新药、医疗器械等板块跌幅居前，一品红跌超16%。

传媒板块持续走高

昨日，传媒板块持续走高。到收盘，幸福蓝海收成20%起伏涨停，金逸影视、上海电影、中原传媒等多股涨停，奥飞文娱、果麦文明涨超5%。

依据灯塔专业版实时数据，到8月5日14时23分，2023年暑期档（6月1日至8月31日）总票房（含预售）已突破140亿元。《消失的她》《八角笼中》《长安三万里》现在位列2023年暑期档影片票房前三。

获益于票房持续回暖，多家电影公司业绩回暖。其间，上海电影估计2023年上半年归母净利润5757万元至6908万元，而去年同期净亏损1.68亿元；万达电影估计2023年上半年净利润约3.8亿元至4.2亿元，较去年同期扭亏为盈。万达电影称，本年上半年影视职业的内容供应和定档宣发常态化，上映影片全体质量较高，助力春节档、五一档、端午档创下佳绩，极大地提振了商场信心。

冠达管理以为，2023年暑期档下半场优质内容充分，有望连续优异票房表现。8月上映影片数量仍有提升空间，期待更多影片相继定档，驱动票房增加。

医药板块全线回调

医药板块昨日大幅下挫，创新药方向领跌。到收盘，一品红跌超16%，丽珠集团跌停，天士力、华东医药等纷繁跟跌。商场人士以为，医疗股大幅调整，首要受医疗反腐影响。

音讯面上，7月28日，中央纪委国家监委举行动员会，部署纪检监察机关配合展开全国医药领域腐败问题会集整治。此前，国家卫健委联合多个部委部署展开为期1年的全国医药领域腐败问题会集整治作业。

对此，多家医药上市公司在投资者互动途径回应相关提问。其间，恒瑞医药表明，公司及下属分子公司、所有派驻组织没有网传的“违规违纪”等景象；马应龙回应称，公司一直以合规为底线，推进经营持续健康开展；太极集团回应表明，公司合规经营出产，没有违规状况的产生。

西南证券表明，短期来看，医疗反腐或将影响出售合规性较差的中小型药企及非临床必需的种类，短期药械新种类入院节奏或许存在季度递延状况，尤其是临床获益较少、价格虚高、途径空间大的种类。长时间来看，未来合规出售有望成为常态，将进一步推进职业持续良性创新开展。

组织：反弹趋势有望连续

近日，方针暖风频吹，A股出现阶段性上行趋势。后续反弹行情能否持续呢？

中金公司表明，一定起伏的反弹过后，当前A股商场估值仍处于历史偏低水平，因而，后续商场仍有较显着的改进空间。同时，稳增加相关方针也在持续加码。在此布景下，近期指数持续上涨后虽不扫除短期反复的或许，但未来反弹趋势有望连续。

中信建投证券以为，当前A股反弹行情仍处于初期阶段。本次行情源于下半年盈余复苏与方针加码引发的共振，后续阶段将迎来方针与基本面共振增强，且商场危险偏好有望不断修复，A股有望逐渐转为增量行情。

装备方面，安全证券主张关注两条主线：一是获益于方针改进利好的非银、地产链及消费板块；二是估值消化且中长时间景气向上的科技成长板块，包括AI算力、周期触底的半导体、有业绩支撑的新能源及新能源车等板块。