2022-01-26交易随笔

我们先看图

这是双创50基金，很明显价格方面的运行结构是对称的，都是呈现5浪结构。统计一下会发现，第一段运行了32个交易日，平均成交金额在9.97亿元。第二段运行42个交易日，平均成交金额在4.5亿。

从指标看，我自用的MACD指标无论是两段下跌对比，还是第二段自己对比，都已经是背离阶段。

还有一个数据，第一段下跌幅度是14.14%。第二段下跌幅度是14.78%，二者差不多。

假设第二段的下跌以今天的阴十字星结束，如何判断基金的后市呢。

技术分析的要素无非是价量时空四点而已，在空间结构差不多的情况下，第二段比第一段多运行了10个交易日，应该说第二段的下跌斜率开始变缓，这从图上的线段角度也能看出来。

平均成交金额，第二段明显缩量，比第一段减少一半左右，是不是杀跌的动能已经不足。

这是该基金十大权重股，占基金整体的52.13%，也就是一半的权重。按照我的设计，如果将十大权重股平均赋予分值，那么倒推的结果就是基金的整体分值在192分。考虑到该基金权重股占比仅仅过了50%，其走势对基金的影响相对而言小一点，那么在具体操作中就应该适当提高权重的比例。

这是我应用的表格的一部分。在对十大权重股的走势进行评分并汇总后，最近4个交易日的分值如下。可以看出经过今天的小幅反弹，权重股的分值有一点点提升。相应的，与权重比例经过换算后，基金的分值来到了46分。

若是按照全部权重股计算，基金的及格线应该在114分。如果仅仅考虑十大权重股，那么基金的及格线应该在60分。考虑到还基金权重比例较低，我觉得可以再提高5分，即当权重走势评分来到65分时，数据方面才可以认定，该基金有走强的概率了。

将二者结合起来考虑，基金后面的走势有可能就是在技术上诱发反弹，但很可能会二次筑底，也就是说会有几只权重股只能通过二次筑底来扭转下跌趋势。但他们走好后，权重分值来到65分的荣枯线上，该基金后续的走势大概率会转强。

结论：技术上基金很可能会反弹，但是不大可能会突破下降趋势线，反弹后后续是否会二次破底将成为关键。观察可以，还不到买入的时候。

最后说明一点，在创业板50基金中，我的系统采用的是均线组合系统。而在双创基金中，我的均线系统采用的是最简单的双均线系统，个人觉得这样更容易辨识均线与价格的关系，也更容易评分。操作不要搞得很复杂，简单不见得效果不好。当然，这也是我自己的观点，我也通过不同的均线系统来考察哪一个效果更好。

放弃似是而非的主观判断，让数据来证明我们的观点，用科学的手段验证我们的看法，相信成功一定会到来。

上面提到的是一种情况，还有一种情况需要更加特殊的方法。

512690酒ETF是特殊的一个行业基金。为什么单独选它，是因为在全世界的股市中，唯有中国股市有这么一个消费分支存在，而且是国人百看不厌的文化基因，就是酒文化。

打开酒基金的持股明细，可以看到市场上所有的品种该基金都有持有，包括啤酒、黄酒、葡萄酒等。但是我们国人推崇的还是白酒。

截止到21年四季度，该基金十大权重股如下，8家白酒企业，2家啤酒企业，其中重庆啤酒还有其他主营业务，勉强可归类为酒企业。统计前5只权重股，可以得出结论，就是它们的权重已经超过了50%。在我最初的设想中，我本来也想像其他基金那样设计一个表格，统计他们的分数以此来判断基金的走势。后来我发现，由于它们都处在一个板块，彼此的走势还是很具有关联度的，那样一来统计分值的方法意义不大。于是我做出另外一个操作，就是把前5只权重股组合成一个新的组合，让它们自身来构建出一个指数，这样可以轻松地观察走势，辅助印证酒基金的走势。由于前5大权重已经占比超过50%，只要这个指数开始走强，酒基金很大概率会走强。

只是这种方法也有麻烦的地方，就是需要每天下载数据，指数才能实时更新，不然就看不到。当然，盘中看还是可以的，可文章又不能及时更新，也算是一个弊端吧。

观察一段吧，要是麻烦的话，建立数据库其实挺方便的。

这个就是我自己建立的酒指数，只能看日线以上周期，分时线看不到。

关于基金的秘密先说到这，后续再和大家交流吧。