量化择时策略之MACD策略

量化择时策略之MACD策略

K线图中的MACD线怎样看?很多读者朋友会面对这样的疑惑，今天小编带大家以腾讯控股（00700.HK）为例，深入了解MACD策略的应用。

MACD简介

MACD称为异同移动平均线（Moving Average Convergence and Divergence）,是由指数均线演变而来的，由Gerald Appel在1979年提出，是一个比较常见的技术指标。MACD指标通过对金融资产价格的收盘价进行平滑处理，生成了两线一柱组合，其中两线是快速线DIF和慢速线DEA，一柱是柱状图MACD。MACD指标可以反映出股票近期价格走势的变化强弱和能量，通过分析快速线和慢速线以及柱状图来把握股票的准确买卖点。MACD指标两点明显的优势：

1.相比移动平均线，MACD指标减少频繁发出假信号的缺陷。

2.依据近期的均线趋势性，判断上涨或者下跌行情的开始与结束，适合研判中长期走势。

MACD计算

1、计算离差值DIF

快速线DIF由12日指数加权移动平均值减掉26日指数加权移动平均值得到，数学表达式：

DIF=EMA(12)-EMA(26)

2、计算慢速线DEA

慢速线DEA是DIF的9日指数加权移动平均值,数学表达式：

DEA=EMA(9)

3、计算MACD指标

柱状图MACD由快速线DIF与慢速线DEA作差得到，数学表达式：

MACD=DIF-DEA

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MACD择时

1.MACD择时策略的交易思想

MACD择时策略与双均线择时策略相似，通过快速线和慢速线的离散、聚合来展现近期股价的多空状态，同时预测股价可能的变化趋势，来确定股票的买点、卖点时机。下列阐述MACD择时策略的交易思想。

(一)DIF和DEA的值及线的位置

1、当快速线DIF和慢速线DEA均处于零线以上，并向上移动时，一般表示处于多头行情中，可以买入或持有。

2、当快速线DIF和慢速线DEA均处于零线以上，但都向下移动时，一般表示处于退潮阶段，股价将下跌，可以卖出和观望。

3、当快速线DIF和慢速线DEA均处于零线以下，并向下移动时，一般表示处于空头行情中，可以卖出或观望。

4、当快速线DIF和慢速线DEA均处于零线以下，但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股价将上涨，可以买进或持有待涨。

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(二)交叉情况（“金叉”与“死叉”）

1、当快速线DIF与慢速线DEA都在零线以上，而快速线DIF却向下突破慢速线DEA时，表明市场即将由强势转为弱势，价格将大跌，这时应卖出而不能买进，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。

2、当快速线DIF与慢速线DEA都在零线以下，而快速线DIF向上突破慢速线DEA时，表明市场处于一种强势之中，价格将上涨，可以加码买进或持有待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

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2.MACD择时策略分析：****以腾讯（0****0700.HK****）为例

利用MACD择时策略进一步分析，以腾讯控股2019年股票交易数据为例，解读“金叉”与“死叉”：

（1）死亡交叉

2019年4月24日，MACD从正数转变为负数，腾讯控股的历史收盘价计算出来的快速线DIF与慢速线DEA都在零线以上，并且快速线DIF向下突破慢速线DEA，形成“死亡交叉”，表明腾讯控股（00700.HK）将由强势转为弱势，价格将大跌，这时应卖出而不能买进。

（2）黄金交叉

2019年6月6日，MACD从负数转变为正数，腾讯控股的历史收盘价计算出来的快速线DIF与慢速线DEA都在零线以下，而快速线DIF向上突破慢速线DEA时，形成“黄金交叉”，表明腾讯控股（00700.HK）将由弱势转为强势，价格将上涨，可以加码买进或持有待涨。

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