银创期权-首次突破270万张！50ETF期权持仓量屡创历史新高！

12月14日，上证50ETF现货报收于2.423元，下跌1.22%，上证50ETF期权总成交面额274.66亿元，期现成交比为0.87，权利金成交金额4.98亿元；合约总成交1115775张，较上一交易日减少26.58%，总持仓2401970张，较上一交易日增加2.86%。

12月17日，上证50ETF现货报收于2.420元，下跌0.12%，上证50ETF期权总成交面额256.46亿元，期现成交比为0.86，权利金成交金额4.50亿元；合约总成交1046372张，较上一交易日减少6.22%，总持仓2513615张，较上一交易日增加4.65%。

12月18日，上证50ETF现货报收于2.391元，下跌1.20%，上证50ETF期权总成交面额375.33亿元，期现成交比为1.37，权利金成交金额6.49亿元；合约总成交1536671张，较上一交易日增加46.86%，总持仓2620084张，较上一交易日增加1.24%，创历史新高！

12月19日上证50ETF现货报收于2.365元，下跌1.09%，上证50ETF期权总成交面额363.94亿元，期现成交比为1.35，权利金成交金额6.09亿元；合约总成交1496657张,较上一交易日减少2.60%，总持仓2669761张，较上一交易日增加1.90%；持仓量继18日的262万张之后，又创历史新高！

12月20日，上证50ETF现货报收于2.331元，下跌1.44%，上证50ETF期权总成交面额267.124亿元，期现成交比为0.78，权利金成交金额11.62亿元；合约总成交2520315张，较上一交易日增加68.40%，总持仓2731898张，较上一交易日增加2.33%，持仓量又又又创历史新高！

12月20日，50ETF期权合约中，50ETF沽12月2150涨幅最大，为125%，报收0.0009元；50ETF购12月2401A跌幅最大，为51.48%，报收0.0082元。50ETF期权当日有198个合约正在交易。认购合约中，持仓量最大的为50ETF购12月2450，当日下跌0.003元，跌幅为42.25%，持仓132277张；认沽合约中，持仓量最大的为50ETF沽12月2350，当日上涨0.0157元，涨幅75.48%，持仓66452张。

一位私募人士表示，50ETF期权持仓迭创新高的背后，对应的50ETF份额亦大幅增长。机构资金在买入50ETF的同时，对冲需求也在增加，加大了期权持仓。一位券商自营部门人士也表示，上证50ETF期权发展这么快，背后根本原因是大家对风险管理的需求。国内股指期货受限以后，其市场容量已经满足不了市场的风险管理需求。今年上证50ETF期权市场发展这么快，超出很多人预期，可以说是国内资本市场一大亮点。

上交所相关负责人指出，目前，国内股票市场波动较大，在市场缺乏其他对冲风险金融工具的情况下，亟需金融衍生品，尤其是期权交易。“股票期权可为行业创新发展提供基础工具，全面促进券商经纪、自营、资管做市商和场外业务，推动券商和基金公司等资产管理业务转型，提升行业核心竞争力。

同时，对于交易所来说，推出股票期权有助于完善交易所产品链，发挥交易所作为流动性中心、定价中心、风险管理中心和资产配置中心的重要功能。而对于投资者来说，期权为投资者提供了保险、降低了成本、增强了收益，以及立体化交易和精准化投资功能。”该负责人进一步指出。

深交所相关负责人也指出，扩大股票期权试点，丰富境内衍生品交易品种，有利于进一步激发市场创新动力，吸引长期资金入市，满足风险管理需求，提高深市国际影响力和吸引力。下一阶段，深交所将按照证监会统一部署，力争实现深市ETF期权零的突破，逐步构建具有深市特色的期权产品体系，充分发挥衍生品风险管理工具的积极作用，进一步深化多层次资本市场改革开放。