主流币瀑布式下跌，清仓or涅槃？

据悉，今日8时开始，BTC大幅下挫，跌破6300美元关口，从而带动数字货币市场走势下行，主流币普跌，BTC现价6246.85美元，跌幅4.17%；ETH现价199.54美元，跌幅11.69%：BCH现价449.32美元，跌幅12.82%；LTC现价52.59美元，跌9.23%；ETC现价9.7621美元，跌幅10.21%；EOS现价5.3055美元，跌幅10.01%。

BTC和ETH的资金流出量两小时内超1亿美元，OKEX一小时内新增爆仓1.2亿个USDT。

同时A股也未幸免，今早开盘，区块链板块整体下跌4.27%，84只概念股除3支停牌外全部下跌。道指暴跌逾800点，跌幅3.15%，纳指暴跌逾700点，跌幅4.08%。

简直是股币通杀，说好的数字货币避险呢？

比特币6300的支撑已经破掉了，目前还没有任何止跌的迹象，有的平台甚至出现“拔网线”的现象，一直卡着，卖不了也撤不了单，很明显现在已经是恐慌性抛盘了。瀑布之下是否还有瀑布这个谁都说不准。 

A神认为：数字货币市场这波下跌可能有以下几个因素：

• 美债上涨，导致全球股市下挫

• 从盘面来看，正所谓“横久必跌”还是有些道理的

• 面临经济周期，现金为王，大家都在套现避险

• Bitfinex交易所领跌，和火币交易所的比特币价格差价曾超过100美金。

• 310个BTC游戏被破解，有下跌预期 

可是，如此震荡之下是否真的是覆巢之下无完卵，整个币圈是否真的被割得寸草不生呢？也不尽然，有一群快被横盘折磨疯了的，濒临吃土的量化交易者，正在摩拳擦掌，准备在这场震荡中大展身手。没错，能替你看住钱包，不管熊牛，越波动越赚钱的最后一根救命稻草就是量化交易。量化才是未来炒币的正确姿势。 

在前面的文中已经陆续介绍了几种量化套利的策略，今天要介绍的就是越波动越嗨的趋势套利。

什么是趋势套利

趋势即方向。市场是随时变化的，变化的根本原因在于市场参与者对市场的预期不同。从而在不同的预期下进行不同的操作。

我们先对市场参与者进行分类：

看多者：多方，基于一定的分析和假设，认为市场会上涨。

看空者：空方，基于一定的分析和假设，认为市场会下跌。

当看多者＞看空者，市场总体上涨。

当看空者＞看多者，市场总体下跌。

趋势套利者只要判断对行情，就能实现获益。

现在难点出现了，市场是有趋势的，这点大家都知道。只是这个趋势什么时候产生且如何进行判断却不得而知。我们需要通过对价格的不断跟踪，用支付成本不断尝试的办法去追踪趋势，当趋势发生以后，量化交易系统就会去跟随这个趋势。

趋势套利需要进行判断未来1分钟到一天的价格走势，通过保证金制度，进行杠杆交易。很多人听到杠杆两字就觉得肯定是个亏钱玩意儿。大家误会了，杠杆只是一件工具。其实数字货币交易就是一个零和博弈，有人赚了就有人亏了，有人看空就有人看多。工具本身并无对错，用杠杆亏了钱，大概率是交易策略出了问题。

举个例子：

比如说散户老王非常有信心地判断比特币会涨价，一个月内会涨到10万块一枚。假设现在比特币5万一枚。

老王怀揣着一夜暴富的梦提交十个比特币作为保证金，并加上20倍的杠杆，做多比特币。如果合约到期的时候比特币真的涨到了10万，老王立马赚了200个比特币，那我们就要恭喜老王从此走上了人生巅峰，实现了财务自由。

如果此时有一个大户老刘，他觉得比特币要跌，准备做空比特币。那么会发生什么情况?老刘手头资金量巨大，利用巨量的资金压低比特币的价格，然后散户、包括其他部分大户看到比特币的价格降低，跟风抛售。于是乎比特币价格进一步降低。

假如说就算非常保守地，比特币价格下降了1%，对于老王来说，由于使用了20倍杠杆，1%的跌幅就相当于20%的跌幅!也就是说，老王损失了20%的保证金。而这还只是价格下跌1%的情况，币圈的振幅大于20%都不是个事儿。

那么，如果这时候比特币价格继续下降到一定程度，对于老王来说，如果不继续追加保证金，就会被强制爆仓。也就是说老王作为保证金的十个比特币就这样化为乌有了。一朝回到了解放前。

但如果老王懂得趋势交易的策略在发现比特币下行的时候及时止损并调整策略，用不断的止损做为成本和代价去换取大的趋势利润，说不定又是另外一番光景。毕竟趋势系统所奉行的投资哲学是“厚利薄销，小亏大赢”。

所以说策略的制定是趋势量化交易中最重要也是最难的部分，同样也是最考验程序员算法能力的。因为杠杆策略交易，是需要机器进行自行判断未来交易的走势，并作出相应的做多或者做空策略。

目前，很多团队都是通过人为进行判断的，通过听消息，通过人为感知盘口交易数据，进行人为做多或者做空。由于目前数字货币波动很大，杠杆策略交易很容易因为做出相反的判断而直接爆仓被平仓，所以这部分人为操作有很大的基金净值回撤和浮盈，收益振幅非常大。而采用机器判断，大范围的收窄了收益振幅，避免了操盘手人为的情绪和消息的干扰。无论在熊牛，都能实现不错的收益。

说到这里，有人不经要问，这样的趋势套利适合散户操作么？个人觉得，专业的事还是交给专业的人来做，发达国家60%-70%的散户的资金管理都是交由专业的机构来打理的，有这样轻松实现收益的机会，又何必24小时盯着大盘，看着币价上天入地，担心以后人类何去何从呢~