《钱，7步创造终身收入》读书笔记二

终于看完整本书，在这里来理清一下整个思路。前文说过七步是我关注的实操重点。那么作者啰啰嗦嗦了那么多，我来精简一下：

第一步：设定目标，无论是最终要达成的财务自由目标也好，还是分解的每个月要实现的存储目标也罢。都是这一范围。先弄清楚总目标是多少，比如我以前的目标是300万，现在是800万。结果是我看了书之后，把目标翻了一倍。尽管书中的很多例子都是在说明一旦明确以后，目标就不是想象中的那么大了。实际却是，我算了又算，在考虑利率下行和通胀等等因素以后，目标不得不翻倍才够实现想要的财务自由。

第二步：了解游戏规则。前文已经写了9大营销谎言。其实就是指的这些游戏规则。我的理解是这一步就是学习目前所处的整个社会的投资理财基本的知识，而且还不能人云亦云，要有自己的判断力。比如公募基金跑不过大盘，老鼠仓，P2P跑路，信托机构神奇消失等等新闻。其实每天都有大量的相关行业新闻在报道。想理财就必须关注这些东西。看新闻要思索隐藏在里面的风险或者机遇。多看看，扩大知识面，了解每种理财产品的优势或者劣势，搞清楚每种产品的风险和收益平均水平，多思索，找到风险和收益不对等的投资机会，谨慎操作总是不会大错。现在的价值投资理论，寻找低估值的产品都是在寻找这种机会。

第三步：学会游戏规则后，现在就要实操了。拿来主义用的好，也是会减少很多的弯路的。作者提供了加速财富积累的一些方法，例如充分利用复利的优势，多存钱，控制成本费用。投资自己，提升自己的能力，提升自己的效率，增加自己的价值从而增涨自己的时薪。高薪者还是要关注一下个税的筹划的，也许小小的转变就能改变税率。该交的税得交，能省的钱还是要省来做本金的。还有多寻找风险和收益不对等的投资机会，在保证本金的前提下，提高收益率。作者举了的两个例子是投资退休养老社区和一个房地产投资策略，就是做房产的第一顺位抵押担保借款。这两种都不是小本金能干的活。还有换个地方住减低生活成本和税费什么的，我们也就看个热闹。总结一句话，这一步就是加快本金的积累速度。

第四步：做投资规划，资产配置。作者按照风险把投资产品分为两类。

第一类是没有强烈的波动性，风险很低，投资增长缓慢但是稳定的产品。有现金和现金等价物。这里的现金等价物包括货币市场基金。第二是国债，政府债券，银行担保债券等。第三是大额存单。包括市场连接性大额存单。第四是自住的房子。第五是养老金。第六是年金。第七是人寿保险。第八是结构化票据。完全保本的结构化存款就是这一类。第一类产品作者把他们放在安全/安心水桶里。意思是投资这类产品，基本晚上睡得着。这类产品依靠时间复利的魔力来发挥作用。所以投资越早越好。

第二类有强烈的波动性，风险较高，收益不确定性很强的产品。我们通常说的高风险高收益类的产品基本都在此列。第一是股权。包括股票，公募基金，ETF(交易所交易基金)等。第二是高收益债。也指垃圾债券。那些经营效益不好，违约风险很大的企业债券也属于此列。第三是投资性房产。作者列举了一些投资房地产的方式，比如第一信托契约，房地产投资信托基金，养老住宅，能产生收入的不动产等。第四是商品期货。第五是外汇。第六是收藏。第七是部分保本或者不保本的结构化票据。还有一些期权之类的，作者建议普通人就别碰了。毕竟靠运气得来的，终究还是会靠实力还回去。这类产品由于风险波动大，不确定因素很多。配置这类产品的关键就是分散。于是作者再次大力推荐指数基金。这类产品作者把他们放在风险/成长水桶里。投资这类产品需要很多的专业知识，除了自我学习以外，还可以咨询“独立的”注册投资顾问的意见。

了解产品过后，重点就在于资产配置比例。这个就要考虑所处的人生阶段了。越是年龄大的普通人，越是承受风险的能力低。需要配置的第一类资产就越多。作者重磅推荐的两位大师的资产配置方案如下图。个人在做出决策前需要考虑三个因素：1. 所处的生命阶段。2. 风险承受能力。3. 所需要的流动性和收入水平

第五步：创造一个终身收入计划。这一步里作者重点推荐瑞.达利欧的投资组合。这一组合兼顾了经济下行和通胀的因素，并且历史回测的30年中85%的年份是赚钱的。没有一年的亏损超过3.93%。不过作为普通的中年人，胆小的我还是更多的配置第一类资产。10年的理财生涯，我配置了接近85%在第一类。虽然本金很安全，但是收益却是不太高。第二类资产的15%，综合收益接近7%。全部来自于基金。10年前我的股票账户是多少，十年后还是多少。说来都是一把辛酸泪。这个计划里还需要包括年金和投资型人寿保险。这两种产品会增加退休生活的现金流动性，避免出现被迫出售投资产品的情况，可以从容面对各种意外。

第六步：向大师学习。提高投资的水平。多数大师都推荐普通人投资指数基金，也有大师具有完全不同的投资风格。条条大路通罗马，也许总能找到一条我们能接受的路一直走下去。

第七步: 转变自己的思维，打破自我的限制，只管去做，尽情享受生活，感恩已经拥有的一切。知识不是力量，行动才是力量！每一周的每一天，执行都远胜于知识。也许我们跌跌撞撞前行，也总比原地不动离目标更近。重要的是，要记住真正追求的什么。钱不是生命的全部，快乐，自由，安全和爱才让生命更有意义。

生命不息，学习不止。本书在投资理财方面和国内的很多理论诸多相似，但是也有它不同的地方。社会在瞬息万变，我们总要抱着发展的眼光来看待出现的事物。这本书打开了我的投资视野，让我学到了不少以前不懂或者不清楚的东西。我认为每一本书都有它独特的价值。吸收别人的经验，审视自己的行为，希望我未来的投资之路越走越顺畅。

后记：由于很多的理财书籍都推荐过指数基金。我也曾经定投过指数基金，但是并没有取得预期的收益。我想在这一块我还有很多不懂的东西需要去学习。因此，下一本书我们一起来学习银行螺丝钉写的《指数基金投资指南》，敬请期待！